sistema de amortização italiano
O sistema de amortização italiano é aquele em que o mutuário concorda em pagar prestações de capital constantes em cada período, de modo que o valor dos juros e a prestação periódica variam em cada pagamento.
O que esse sistema faz é incluir uma parte constante do capital emprestado na parcela a ser paga. Isso é calculado como um valor fixo ou uma porcentagem do total. Assim, o que varia a todo momento são os juros e a própria cota. Este último seria a soma do principal (Ck) e dos juros (Ik) de cada período. No exercício final veremos isso com mais clareza.
O exemplo mais comum desse tipo de pagamento de empréstimo são os cartões de crédito quando escolhemos a forma de pagamento que consiste em um percentual do capital emprestado. Dessa forma, pagaremos sempre um valor constante de capital e o que vai variar são os juros e a última parcela a ser paga.
A anuidade, juros e capital no sistema de amortização italiano
O primeiro passo é o cálculo da parcela constante do capital amortizado a cada período (A). Uma vez que o temos, calculamos a taxa de juros multiplicando o capital em aberto no período anterior pela taxa de juros do empréstimo. O capital vivo de cada momento é calculado subtraindo o capital amortizado (A) daquele período do anterior. O capital em aberto será a diferença entre o capital amortizado do período anterior e o do momento do cálculo.
Todos os pontos, exceto o cálculo da parcela de capital amortizado (A), são semelhantes aos de outros empréstimos, como francês ou alemão. As fórmulas seriam as seguintes:
- A: Quota de capital amortizado constante.
- a: Taxa periódica a ser paga.
- Co: Capital emprestado.
- n: Número de períodos.
- Ik: Interesses do momento k.
- Ck: Capital vivo no tempo K.
- i: Taxa de juros do empréstimo.
Exemplo de empréstimo amortizado pelo método italiano
Imaginemos um empréstimo com capital inicial de € 10.000 (Co), pelo qual o banco nos cobra juros efetivos anuais (i) de 3% e pagáveis em 5 anos (n). A tabela de amortização seria semelhante a esta:
No sistema de amortização italiano, seguindo o exemplo, verificamos que a quota de capital amortizada para cada período é constante e é de € 2.000. Seu cálculo é simples, o empréstimo é dividido pelo número de períodos. Por outro lado, os juros diminuem, assim como o capital vivo. Por fim, as anuidades, como no método francês, são calculadas como a soma do capital amortizado mais os juros e são variáveis, diferentemente da anterior, em que eram constantes.