Índice de financiamento básico Definição, o que é e conceito
O índice de financiamento básico é um indicador econômico amplamente utilizado no campo da gestão empresarial e direção estratégica. Seu principal uso é fornecer informações à empresa sobre se ela tem uma margem maior ou menor para contrair empréstimos no longo prazo e em que medida.
Ao planear o funcionamento da sociedade comercial e o seu desempenho ao iniciar a sua atividade económica, é necessário conhecer variáveis importantes como o património que possui e o capital necessário para poder atuar, de forma a medir o nível de investimento e financiamento requerido. Por definição, o coeficiente básico de financiamento relaciona esses conceitos em busca de um equilíbrio financeiro desejável para sua saúde econômica.
O bem-estar financeiro e patrimonial de uma empresa é alcançável segundo a visão académica empresarial através de um equilíbrio estável entre o nível de investimento e o financiamento que assume. Sendo mais exato, o que relaciona o coeficiente são os chamados capitais permanentes com os ativos fixos e o capital circulante necessário ou ideal.
A forma de realizar sua estimativa é por meio da divisão entre recursos financeiros ou de capital e investimentos, ambas variáveis tidas como permanentes. São investimentos permanentes tanto o conjunto de ativos fixos ou imobilizados quanto os fundos necessários (também chamados de ideais).
Cálculo do coeficiente de financiamento básico
O coeficiente resultante dá uma ideia aproximada da situação financeira da empresa, mostrando basicamente qual a relação existente entre o financiamento de que necessita dadas as suas condições e o real que possui. Portanto, a fórmula para calcular o índice básico de financiamento (CBF) é:
CBF = (Capital permanente / Imobilizado) + Capital de giro mínimo
O índice de financiamento básico também pode ser identificado da seguinte forma:
CBF = (Capital permanente / Imobilizado) + Capital de giro necessário ou ideal
Dependendo do valor obtido teremos diferentes situações:
- Se for igual a 1: A empresa tem um capital de giro ideal, com seu ativo imobilizado adequadamente coberto. Em outras palavras, atingiu uma situação de equilíbrio financeiro em que o capital circulante necessário é igual ao real.
- Se for menor que 1: seria uma indicação clara de que há um desequilíbrio financeiro. Isso significará que a empresa é obrigada a buscar solvência de curto prazo para honrar seus compromissos de dívida.
- Se for maior que 1: Observar-se-ia um excesso de capital permanente (ativo fixo), traduzível por sua vez em excesso de recursos de longo prazo. Ou seja, a empresa está superfinanciada e perfeitamente solvente.