Dessa forma, o investidor com esse perfil terá preferência por produtos financeiros que, embora proporcionem alguma rentabilidade, tenham risco moderado. Assim, ao contrário de um perfil conservador, você está disposto a arriscar um pouco mais em troca de um lucro maior.

Por exemplo, uma pessoa que mantém uma carteira com 50% de renda variável (maior retorno) e outros 50% de renda fixa (menor risco). Nesse caso, o objetivo é ganhar algo a mais, mas sem que o risco seja alto.

Para entender o risco, é preciso conhecer um conceito estatístico chamado variância ou outro similar, o desvio padrão. Isso nos diz quanto, nesse caso, os preços de um ativo financeiro variam em relação a uma média e ao longo de um período de tempo.

Agora, qual seria esse valor? Bem, depende do grau de moderação. Normalmente, é aquela que estará em um ponto intermediário entre os valores baixos e altos considerados como habituais. Assim, estes irão criar limites nos quais aquele valor se situa.

Se esse tipo de investidor aceita um risco moderado, os investimentos escolhidos devem ser adequados para ele. Por esse motivo, ele escolherá aqueles que oferecem retornos maiores sem acionar o risco.

Um investidor moderado que assume um risco intermediário optará por uma carteira balanceada, por exemplo, a que vimos de 50/50 (50% renda variável e 50% renda fixa). Uma opção, se você estiver disposto a arriscar mais, pode ser um portfólio 60/40.

Claro, eu nunca decidiria investir em carteiras com alto retorno, cujo risco também é alto. Por exemplo, aquelas em que a maior parte de sua composição é de renda variável. Nem em mercados excessivamente voláteis, como Forex ou mercado de câmbio.

É preciso ter em mente que quanto mais claro tiver o seu perfil de investidor, menos erros cometerá na hora de investir. Isso porque ao conhecer seu perfil, você seleciona determinados ativos de acordo com ele. Se você quer saber qual é o seu perfil de investidor, recomendo este conteúdo relacionado: Curso de perfil de investimento.

Vejamos uma série de recomendações para o perfil moderado:

• Conheça a si mesmo . Pode parecer óbvio, mas antes de decidir o tipo de perfil, um especialista deve nos ajudar. Pode ser que acreditemos que somos moderados e, na realidade, somos bastante agressivos ou conservadores.
• Escolha portfólios adequados . Estamos diante de investidores que estão no ponto intermediário da balança, os investimentos devem ir para lá. No exemplo final veremos alguns deles.
• Um bom gerente . Uma vez que sabemos no que vamos investir, devemos nos colocar nas mãos de profissionais. Eles poderão nos orientar sobre as carteiras de investimentos mais adequadas ao nosso perfil.
• Educação financeira . Independentemente do ponto anterior, saber sobre finanças nunca é demais. Cursos que nos ajudem a obter conhecimentos básicos, intermediários ou avançados são uma boa ideia.

Para finalizar, vejamos alguns exemplos de carteiras adequadas a esse tipo de investidor ou não recomendadas:

• Carteira de renda fixa . Isso poderia ser mais adequado para o perfil conservador, já que traz pouca rentabilidade para o moderado.
• Carteira 20/80 ou 10/90 . Estamos diante de uma situação semelhante à anterior, pois as ações têm um percentual muito baixo.
• Carteira 50/50 . Como já mencionamos, pode ser um dos mais interessantes. Nesse caso, mantém um equilíbrio perfeito entre risco (ações) e retorno (renda fixa). Por exemplo, ações de boas empresas e dívida pública de longo prazo.
• Carteira 40/60 ou 60/40 . Nesse caso, optaremos por um dos dois com base em nossa aversão ao risco. Se formos moderados, mas um tanto conservadores, seria o primeiro e vice-versa, o segundo.
• Carteira 80/20 ou 90/10 . Essas carteiras não seriam recomendadas, pois o maior investimento é feito em ações, onde o risco é maior. Portanto, neste caso estaríamos falando de perfis mais agressivos.
• Carteira de ações . Isso seria o menos indicado. Ao investir apenas em ações, o risco assumido é alto ou muito alto, dependendo das empresas escolhidas.
• Forex ou mercados de criptomoedas . Não seria aconselhável para um perfil moderado, pois a volatilidade é muito alta.