Ao adotar uma estratégia Barbell, busca-se a adaptação do indivíduo ou entidade investidora às mudanças e volatilidade dos mercados.

Um investidor que opte por implementar a metodologia de portfólio Barbell buscará um certo nível de equilíbrio.

Ou seja, baseará a formação de sua carteira em duas partes diferenciadas por seu nível de exposição aos riscos de mercado.

Normalmente, este ponto é aplicado ao fato de que a chamada zona de risco médio é evitada, pois são mantidas posições com alto nível de risco ou muito baixo nível de risco.

O escritor e divulgador econômico Nasim Nicholas Taleb criou no final do século 20 essa diretriz aplicada ao investimento com base no princípio do inesperado.

Especificamente, ele afirmou que os cisnes negros poderiam existir em um mundo onde os cisnes brancos são considerados únicos.

Basicamente, Taleb assumiu que sempre há volatilidade nos mercados, o que pode servir para obter tanto benefícios em termos de investimento quanto perdas.

Por isso, desenvolveu esse conceito econômico que estabelece portfólios com duas partes muito diferentes entre si e com significados diferentes.

Comumente essa estratégia, amplamente estendida, é chamada de haltere ou peso de mão.

Conforme indicado, este método é assimilado a um peso ou haltere composto por uma barra e duas pontas ocupadas.

Desta forma, representa-se um gap ou desequilíbrio entre dois extremos diferenciados e que representam duas realidades em uma carteira de investimentos:

• Perfil muito arriscado. Atende ao perfil mais ousado do investidor e com maior probabilidade de sofrer volatilidade.
• Perfil de risco muito baixo. Esse outro perfil é mais cauteloso e busca completar uma carteira com ativos confiáveis ​​e pouco suscetíveis a mudanças nos mercados financeiros.
  

Alcançar um equilíbrio harmonioso entre ambos os aspectos pode facilitar ao investidor a obtenção de rentabilidade tanto em momentos voláteis da economia (crise, períodos inflacionários…) quanto em períodos constantes do ciclo econômico.

Ou seja, em caso de possíveis turbulências financeiras, a carteira terá confiabilidade suficiente para continuar obtendo benefícios.

Nesse sentido, existem infinitas possibilidades na hora de desenhar um portfólio com essa abordagem. Embora seja comum combinar instrumentos como renda fixa (pouco voláteis e com menor potencial de rendimento) com outros mais arriscados ou voláteis.

Por isso, é o perfil do investidor que deve adequar sua carteira na proporção que melhor se adeque ao seu nível de aversão ao risco.