O Banco Popular é um banco que não está na sua melhor fase. Suas ações estão continuamente caindo e subindo no mercado de ações, sua volatilidade é enorme. Alguns dias está no mínimo e outros recupera, mas sempre longe da estabilidade que deveria ter. Analisamos passo a passo o que levou a Popular a esta situação.

Há muitos rumores sobre uma possível absorção por um grupo bancário como o Santander ou o JP Morgan. Isso favoreceria o que muitos altos funcionários das instituições econômicas prevêem que é a redução do número de entidades bancárias no país espanhol, deixando apenas os grandes grupos bancários como únicos sobreviventes. Outros economistas, em vez disso, acreditam que essa redução dos bancos não é tão boa.

E Populares?

As notícias sobre o Banco Popular tornaram-se uma ocorrência regular para os meios de comunicação social. La ampliación de capital que se llevó a cabo en mayo de 2016, el cambio de liderazgo que sufrió la compañía y el mínimo histórico al que se encuentra el precio de sus acciones han sido algunos de los factores que han provocado la situación de crisis de esta entidade bancária.

Mesmo assim, não sabemos todos os motivos pelos quais chegou a tal ponto de crise em que muitos especialistas previram que, se continuar assim, a situação poderá se tornar irreversível para a entidade.

Dê-nos a conhecer os acontecimentos ou marcos que levaram o Banco Popular a viver esta situação.

Aumento de capital no valor de 2.500 mil. de €

Fizeram um aumento de capital para sanar os balanços, melhorar a rentabilidade e a solvência da entidade.

O Banco Popular anunciou em maio do ano passado um aumento de capital no valor de 2.500 milhões de euros, representando mais de 50% do valor de capitalização bolsista da empresa.

Isso não agradou muito aos stakeholders da empresa, pois não era a primeira vez que uma decisão desse tipo era tomada pela empresa – uma decisão semelhante a essa já havia sido tomada em 2012.

Há cinco anos, o Banco Popular realizou uma operação semelhante na qual emitiu novas ações em bolsa para evitar auxílios estatais na recuperação bancária que foram solicitados à Europa pelo Estado espanhol. Uma verdadeira frustração para os acionistas que viram como suas ações foram desvalorizadas com a nova emissão de títulos.

Na operação de aumento de capital do ano passado, os 270 mil acionistas da entidade sofreram pesadas perdas, tudo isso somado à queda de 42% registrada pela empresa no ano passado. Em pânico, o BBVA e o Banco Santander socorreram o Popular como salva-vidas e garantiram a colocação de 20% das novas ações emitidas, o que equivale a cerca de 320.000 novas ações, evitando a possibilidade de falta de demanda.

Não só compareceram as 2 grandes entidades espanholas, como também compareceram Goldman Sachs e UBS para anunciar que cobririam as perdas em caso de desastre para evitar a possível falência da entidade.

A operação não parecia ruim, havia garantias para a salvação do grupo Popular e tudo estava a seu favor. A procura no período de subscrição de novas ações do aumento duplicou a oferta, registando um excesso de procura de 36% e atingindo os 3.400 milhões de euros.

Tudo ia bem para o Banco Popular, mas de repente começou uma nova fase de incerteza para os acionistas. A comunidade se perguntou por que a pressa para um aumento de capital. Isso agravou a situação deixando muitas incógnitas na mesa. O Bbrexit e as eleições gerais em Espanha foram duas das causas deste aumento de capital.

A multa da CNMV

Em agosto de 2016, o grupo Popular foi novamente abalado, desta vez pela CNMV (Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários) por uma infração cometida pela entidade referente à omissão de informações aos investidores.

Esta sanção obrigou a entidade a pagar um milhão de euros pela venda das Obrigações Convertíveis sem informar previamente os investidores dos riscos. Apesar disso, Popular levou a denúncia ao Tribunal Superior Nacional, mas o Supremo Tribunal Federal se pronunciou e confirmou sua culpa ao considerar que os subscritores daqueles títulos conversíveis deveriam ser especialistas em ativos de renda variável.

Esta ação significou uma nova queda das ações do banco em bolsa acima de 80%. Mais um desastre para o acionista que voltou para ver como suas ações foram desvalorizadas e perderam seu dinheiro.

mudança de líder

Após as contínuas disputas sobre a aquisição do banco, Emilio Saracho substituiu Angel Ron como presidente do banco.

Esta foi uma boa notícia para os acionistas. O mandato de Ron e a sua gestão desastrosa do banco chegaram ao fim, os cargos de direção deixaram o banco e uma nova etapa começou para o banco, com uma nova equipe de gestão e um líder intimamente ligado ao banco de investimento espanhol com um grande plano de carreira.

Quando a notícia foi anunciada, as ações do banco popular foram impulsionadas no pregão atingindo altas de 13%, atingindo um preço de 0,94 por ação.

Mesmo assim, esses aumentos foram interrompidos quando as ações começaram a cair novamente no dia seguinte, registrando perdas de 4,57% e um valor de 0,89 por ação.

A ampliação que quebra as costas do camelo

A 10 de abril de 2017, o Banco Popular voltou a anunciar publicamente que deveria ser feito um novo aumento de capital para a empresa de forma a salvá-la do estado de mal-estar que vinha atravessando nos meses anteriores.

Esta notícia não deixou nenhum acionista indiferente, uma vez que os acionistas começaram a desmoronar, registando perdas de 9% em bolsa e um preço por ação de 0,73.

O Banco Popular encontrou-se entre a pedra e a dureza ao propor esta nova extensão. Emilio Saracho anunciou publicamente que não queria levar o grupo bancário ao novo aumento de capital devido às repercussões que isso poderia ter para o banco. O banco estava enfrentando um novo colapso e a ameaça de ações judiciais.

O conselho de administração do banco reuniu-se com assessores de grandes bancos de investimento como o JP Morgan para pedir ajuda e conseguir travar o colapso das suas ações e o medo dos acionistas. Mesmo assim, as ações caíram novamente, atingindo uma alta histórica de 0,7 por ação e uma perda adicional de 5%.

A situação do Banco Popular é crítica, está a ser considerada a opção de venda do Targobank – banca privada e de investimento do grupo popular – a joia do banco madrileno, para tentar salvar a situação.

venda popular

Ontem, quinta-feira, 11 de maio, o próprio Emilio Saracho ordenou a venda do Banco Popular ao JP Morgan e Lazard devido ao risco de falência, ativando assim a medida mais drástica que poderia ser tomada. Saracho mantém boas relações com o JP Morgan, pois antes de ingressar na Popular foi vice-presidente do próprio JP Morgan.

O presidente contactou os presidentes dos 5 grandes bancos espanhóis para comentar a situação e anunciar que a única solução é a iminente venda da entidade aos seus concorrentes, desde que se comprometam com uma injeção de capital que garanta a sua solvência. No momento surgiram 2 grandes bancos como possíveis compradores da entidade, Santander e Bankia se interessaram pelo banco e acreditam que ele será absorvido em pouco tempo devido à instabilidade em suas ações.

Uma medida que o próprio Luis de Guindos viu como bem sucedida, já que o BCE afirmou que os depositantes estavam em perigo se houvesse um medo maciço de fundos.

Embora a progressiva patrimonial do banco fosse estudada, ela não chegaria a tempo de salvar e resolver a situação. “Parece que a venda iminente é a única solução”, conforme anunciado pelo presidente.

O presidente Emilio Saracho pediu aos presidentes das entidades que apresentem ofertas para o banco e todas as suas subsidiárias nacionais e internacionais nos próximos dias

Agora o Popular está nas mãos de sua concorrência esperando para ser salvo.