Este tipo de transação deve ser diferenciado de outras similares. Assim, a transferência define uma transferência que ocorre dentro da mesma entidade bancária; entretanto, as ordens de envio de fundos têm de ser entregues em numerário ao beneficiário e, da mesma forma, a transferência é aquele movimento em que o ordenante leva uma quantia em dinheiro à sua agência bancária para ser enviada para a conta do beneficiário em outra instituição de crédito.

As transferências podem ser classificadas como ordinárias -que são as mais comuns- e urgentes que, como o próprio nome sugere, se referem àquelas com menor prazo de execução e, portanto, maior custo. Da mesma forma, e dependendo da área geográfica, as transferências podem ser divididas em nacionais ou transfronteiriças:

• Transferências nacionais:  Tanto o envio do remetente como o recebimento dos fundos pelo beneficiário ocorrem na Espanha. Para realizar esta operação, deverá fornecer o IBAN, o identificador único da conta; Além disso, sua sigla corresponde ao código internacional padronizado para identificação de contas bancárias.
• Transferências estrangeiras ou transfronteiriças: O originador e o beneficiário estão em países diferentes. Este tipo de operação é mais rápido e barato se tiver o IBAN do beneficiário e o BIC (código de identificação bancária) do banco do beneficiário. Neste caso, as transferências STP (Straight Through Processing) são consideradas e são realizadas de forma totalmente automatizada; Por outro lado, as transferências estrangeiras que não são STP têm comissões mais elevadas.

Por outro lado, existe um tipo de transferência que não é realizada pelos circuitos tradicionais e é conhecida como OMF, Ordem de Movimentação de Fundos. Nesta ocasião, a transferência de fundos é feita entre as contas de tesouraria que os bancos comerciais mantêm no Banco da Espanha. Estas transferências bancárias de maior custo são mais rápidas na sua execução e na disponibilização de fundos por parte do beneficiário.

É importante lembrar que em 2008 começou a funcionar a Área Única de Pagamentos em Euros, conhecida como SEPA por sua sigla em inglês, cujo objetivo é fazer pagamentos na Europa, nacionais ou transfronteiriços, com a mesma facilidade, segurança e baixo custo. . (veja a diferença entre pagamento e despesa).

Importa ainda ter presente que embora o débito (valor em dívida) na conta do ordenante ocorra no momento da execução da transferência, a disponibilização dos fundos por parte do destinatário não é imediata. De fato, nas transferências nacionais entre diferentes entidades pode demorar até dois dias úteis enquanto os prazos aumentam em relação às operações transfronteiriças -especialmente se a origem ou destino for fora da União Européia-.

Paralelamente, não devemos esquecer que uma transferência é um serviço bancário pelo qual é cobrada uma comissão, uma percentagem do valor da operação. Nesse sentido, cabe destacar que as transações feitas pela Internet podem ser muito mais baratas e até gratuitas.