Reconhecer, interpretar e saber analisar os principais tipos de séries temporais é essencial para fazer modelos econométricos confiáveis. Confiável, dizemos, quando se trata de extrair relações entre variáveis ​​e estimativas.

A classificação das séries temporais está resumida no gráfico a seguir:

Os nomes adotados (média constante, média não constante, variância limitada, variância crescente) são mais ou menos triviais. Ou seja, mesmo respondendo bem à descrição das séries temporais, elas não são únicas. Já que outros autores puderam distinguir entre processos estocásticos estacionários e não estacionários. Estaríamos então falando de outro tipo de classificação, mas válida da mesma forma.

Claro que do ponto de vista didático é sempre mais simples e intuitivo estudá-lo dessa forma do que estudá-lo com distribuições de probabilidade e funções gaussianas. Em conclusão, mais importante que os nomes ou o rótulo dado aos tipos de séries é a representação gráfica e intuitiva das séries.

Tendo em conta o quadro-resumo acima, vamos destacar as principais características de cada tipo de série temporal. Mas primeiro, é aconselhável dominar os conceitos de média e variância:

• Metade
• variação

As características dos principais tipos de séries temporais são:

Média constante e variância limitada ou constante

Os retornos dos ativos financeiros são geralmente processos estocásticos estacionários. Em uma linguagem menos técnica e mais simples, são processos com média constante e variância limitada. O gráfico acima representa a variação percentual diária de um ativo financeiro sem muita volatilidade.

Média constante e variância crescente

As ações de algumas empresas que apresentam volatilidade, matérias-primas ou mesmo o mercado de câmbio (FOREX) apresentam esse tipo de comportamento. A média é mais ou menos constante ao longo do período, mas são caracterizadas por grandes mudanças em uma direção ou outra.

Média não constante e variância limitada ou constante

O exemplo anterior poderia muito bem ser a evolução da taxa de desemprego numa época de forte recessão económica que dura vários anos. A variância é constante ou limitada, ou seja, permanece em níveis muito semelhantes ao longo do período, mas a média continua a aumentar. Se em vez da taxa de desemprego tivéssemos escolhido a taxa de emprego, teríamos a mesma série, mas decrescente. As características da série seriam exatamente as mesmas.

Aumentar ou diminuir a média e aumentar a variância

Um bom exemplo poderia ser um país pobre que está se desenvolvendo. Após certo tempo, seu desenvolvimento começa a se acelerar devido aos avanços tecnológicos e socioculturais. Assim, a tendência está se tornando mais pronunciada. Também é um comportamento típico em dados de séries temporais de uma bolha financeira.

Finalmente, deve-se notar que uma série temporal pode ser de dois tipos ao mesmo tempo. Ou seja, em alguns períodos será do tipo 1 e em outros será do tipo 3. Normalmente, dependendo do fenômeno, é classificado em um tipo ou outro. No entanto, devemos ter em mente que quando se trata de variáveis ​​econômicas, nada é certo.