A origem deste mecanismo de regulação é baseada na experiência passada devido à crise de liquidez e risco sistêmico dos bancos e como isso afetou a economia como um todo. O Banco Central Europeu é responsável por dirigir a política económica e monetária da UE e supervisionar os bancos, estabelecendo uma abordagem comum com medidas de supervisão harmonizadas através do controlo e cumprimento dos regulamentos e normas económicas.

A supervisão bancária é constituída por uma rede de controlo que envolve o BCE, o MUS, os órgãos de supervisão dos países membros e o Mecanismo Único de Regulação. Entre as competências da supervisão bancária podemos destacar as seguintes:

1. Estudo de licenças bancárias.
2. Inspeções e controles rigorosos, em muitos casos no local.
3. Avaliação de Fusões e Aquisições bancárias, bem como a venda de participações importantes das entidades.
4. Garantir a conformidade com os regulamentos da UE no exercício bancário.
5. Aumentar as dotações de capital e reservas mínimas para cobertura de riscos financeiros.

A supervisão bancária tem duas formas de intervenção:

• Direto: O BCE supervisiona 123 instituições significativas que são analisadas por equipas de supervisão ou ECS, representadas por especialistas do BCE e supervisores nacionais.
• Indireto: As entidades controladas por supervisores nacionais em colaboração com o BCE. O BCE pode, a qualquer momento, ter uma influência direta neste tipo de supervisão, a fim de assegurar o cumprimento dos mais elevados padrões de controlo e inspeção.

Os países que participam na Supervisão Bancária são os que pertencem à UE e os demais países que, apesar de não possuírem a moeda euro, querem participar voluntariamente cooperando com o BCE através do chamado memorando de entendimento.