Ou seja, sua capacidade de reembolsar atualmente ou no futuro as dívidas que você contraiu ou planeja contrair.

A solvência é uma ferramenta básica para um potencial credor tomar decisões sobre a conveniência de conceder financiamento ao requerente, mas também é útil para conhecer a situação atual de um devedor que já está cumprindo suas obrigações.

Enquanto a liquidez geralmente expressa a capacidade das empresas de cumprir as obrigações financeiras de curto prazo, a solvência financeira mede sua capacidade de cumprir as obrigações de longo prazo.

Nas finanças pessoais, a solvência geralmente se dá pela possível inadimplência da pessoa em relação às suas dívidas atuais e pelo seu nível de renda. Também é importante notar que garantias às vezes são confundidas com solvência, quando na verdade são dois conceitos diferentes. Isto porque, embora a sua utilização tenha um efeito positivo na viabilidade do investimento, não fornece qualquer informação sobre a solvabilidade do devedor, uma vez que apenas acrescenta segurança adicional em caso de incumprimento, mas não informa o credor da possibilidade de que essa suposição acabe ocorrendo.

Existem várias formas de mensurá-lo, os conhecidos como índices de solvência são os mais utilizados para calcular a solvência de uma empresa. Além disso, existem muitas outras formas de valorizá-lo, que complementam esses índices.

No caso das finanças corporativas, é comum a utilização de rácios, como os rácios de solvabilidade, entre os quais se destacam o rácio de endividamento (dívida total/ativos totais) e o rácio de alavancagem (ativos totais/património líquido).

Da mesma forma, é importante levar em conta a liquidez, que coloquialmente poderíamos dizer que mede a solvência de curto prazo. Existem diversos índices de liquidez, o índice mais utilizado é o índice de liquidez corrente, que mede a relação entre o ativo e o passivo circulante de uma empresa.

No caso de grandes empresas e Estados, geralmente é medido por agências de rating, que estudam uma série de parâmetros padronizados para decidir finalmente sobre a solvência do devedor em questão. Com base nessa análise, determinam a qualidade do crédito, ou seja, a qualidade da dívida da empresa ou país correspondente.

Essas agências usam escalas de classificação que pontuam gradualmente estados e empresas, primeiro separando entre grau de investimento e alto rendimento da impossibilidade de pagar suas dívidas (que é coloquialmente chamada de “junk bond”) até a classificação mais alta (que é frequentemente chamada de “triplo A” em grandes agências).

Isso, por sua vez, tem um grande impacto na facilidade de financiamento para empresas e estados, já que os mais solventes poderão oferecer taxas de juros mais baixas, pois não terão problemas para atrair investidores conservadores e avessos ao risco. Por outro lado, países e empresas com ratings de crédito mais baixos não poderão oferecer segurança aos investidores e tentarão atrair os mais arriscados oferecendo retornos mais altos. Esse diferencial entre os juros de um ativo financeiro sujeito a risco e outro livre dele é o que comumente chamamos de “prêmio de risco”, e, portanto, está diretamente ligado à solvência.