Risco financeiro
O risco financeiro é a probabilidade de um evento negativo que cause prejuízo financeiro em uma empresa. Deve ser calculado antes de decidir realizar um investimento.
A maioria das empresas realiza investimentos periodicamente com o objetivo de manter sua atividade ou desenvolver novos projetos que gerem uma fonte de renda.
Em qualquer investimento que você queira fazer, é fundamental quantificar os riscos envolvidos. Dependendo do risco, será finalmente decidido se é realizado ou rejeitado.
O risco geralmente está ligado ao retorno. Quanto maior o risco de um investimento, maior o retorno que pode ser obtido se der certo. É importante ressaltar que, dependendo do perfil da empresa ou da pessoa que investe, ela decidirá assumir um maior ou menor número de riscos.
Nesse sentido, o risco financeiro é aquele que está atrelado à probabilidade de ocorrência de uma situação inesperada que dificulte o retorno do investimento realizado. Neste artigo explicamos todos os tipos de risco financeiro que existem.
Tipos de risco financeiro
Abaixo explicamos os diferentes tipos de riscos financeiros que podemos encontrar:
- Operacional: Este tipo de risco refere-se à probabilidade de ocorrerem falhas no desenvolvimento da atividade da empresa e gerarem perdas.
- Crédito: É a probabilidade existente de que a outra parte de um contrato financeiro não cumpra o acordo e não efetue os pagamentos estabelecidos.
- Soberano: O ambiente macroeconômico afeta diretamente as empresas de um país. Portanto, ao realizar um investimento é fundamental estudar o contexto macroeconômico em que ele será realizado. Um país com contas nacionais desequilibradas pode incorrer em uma crise que desestabiliza as empresas do território.
- Sistêmico: É um risco associado ao próprio sistema financeiro nacional e internacional. O sistema financeiro depende de uma infinidade de empresas que podem desestabilizá-lo. Um exemplo claro disso é o Lehman Brothers e como sua queda se transformou em uma crise econômica internacional.
- Liquidez: É a probabilidade de que a parte de um contrato financeiro que deve cumprir uma série de pagamentos não tenha liquidez suficiente para poder enfrentá-los.
- Político: O governo de um país tem poder suficiente para desestabilizar a economia e prejudicar ou beneficiar as empresas que operam no território. Por isso, é fundamental conhecer a situação política do país e as medidas que o Governo pretende tomar durante a sua legislatura para saber se o investimento poderá ser concretizado.
-
Mercado: Refere-se à variação dos produtos financeiros listados no mercado. Além disso, esse tipo de risco está relacionado à variabilidade do próprio mercado e da economia. Pode ser dividido em três tipos:
- Das taxas de juros: Como o próprio nome sugere, refere-se ao risco envolvido na variação das taxas de juros pelos bancos centrais.
- Câmbio: Quando um investimento é feito, é muito importante fazê-lo em uma moeda que seja estável e não tenha alta volatilidade. Uma grande depreciação do mesmo pode ter consequências fatais.
- Mercado: Apesar de ter o mesmo nome do tipo de risco que inclui estes três últimos,
Em conclusão, o risco financeiro é a probabilidade de um investimento feito por uma empresa não proporcionar o retorno que foi estimado, podendo até gerar perdas.