Ou seja, o plano de acumulação é uma forma de investir ou poupar. Caracteriza-se por serem feitos desembolsos regulares para um fundo que cresce ao longo de vários anos.

Por exemplo, o investidor pode aplicar esse método ao investir em um fundo de investimento mútuo. Assim, você faz contribuições mensais para um capital que está sendo administrado por um terceiro que, por sua vez, o investirá em outros títulos, como títulos, ações, etc.

O dinheiro acumulado por meio desse fundo de investimento pode ser direcionado para diversos tipos de investimentos, como compra de um imóvel, custeio da universidade dos filhos, etc.

Além disso, essa estratégia pode ser usada para construir um fundo de poupança de aposentadoria. Isso, fazendo uma contribuição periódica para um segurado. Quando a pessoa se aposentar, ela receberá uma pensão do fundo acumulado.

Entre as vantagens do plano de acumulação podemos encontrar:

• Pode ser adaptado a um pequeno investidor que não pode fazer um grande investimento ‘de uma só vez’.
• O contribuinte pode aumentar seu investimento em determinados períodos, por exemplo, se começar a receber rendimentos mais elevados, ou se desejar aumentar seu investimento em determinado(s) ativo(s) aproveitando uma situação em que seu preço tenha caído.
• De acordo com o ponto anterior, o investidor pode reduzir sua contribuição periódica se sua renda for reduzida ou se ele procurar reduzir seu investimento em um ativo porque seu preço aumentou.
• Permite a diversificação do portfólio. Isso, tendo em vista que o fundo acumulado pode ser aplicado em diferentes ativos de renda fixa ou variável, como explicamos no caso dos fundos mútuos.

Além disso, essa estratégia pode ter algumas desvantagens:

• É uma estratégia de médio ou longo prazo. Isso porque os ativos em que o fundo investe podem apresentar aumentos ou diminuições no curto prazo. Assim, para observar com segurança um rendimento atrativo, superior em média ao de uma conta poupança, por exemplo, é necessário investir por vários anos.
• Continuando com o ponto anterior, o investidor pode ficar estressado ou frustrado se não estiver disposto a ‘esquecer’ seu dinheiro por vários anos, antes de recuperá-lo.
• Exige que a pessoa contribua de forma disciplinada, por exemplo, todo mês. Isso pode ser mais exigente no caso de pessoas que não têm um fluxo de renda regular, por exemplo, aqueles que trabalham por conta própria.

Uma seguradora oferece um plano de acumulação para que as pessoas possam gerar um fundo para uma futura pensão para ajudá-las na velhice.

O PAC exige uma contribuição mensal de 500 euros. Além disso, estima-se que em média será gerado um retorno de 5% ao ano. Isso, levando em conta que a recomendação para o usuário é fazer contribuições pelo menos contínuas por dez anos.