É determinado através da avaliação de elementos subjetivos do caráter do investidor que, em última análise, tenta responder à pergunta “até onde você está disposto a arriscar seu dinheiro em troca de qual retorno”.

O retorno esperado aumentaria à medida que o grau de risco assumido aumenta.

O objetivo de conhecer o perfil do investidor é determinar qual produto ou produtos seriam adequados para aquela pessoa.

Ao fazer um investimento, tenha em mente que há uma ampla gama de ativos disponíveis nos mercados financeiros. Investir em cada um deles envolve riscos diferentes.

O grau de aversão ao risco mede a maior ou menor capacidade psicológica de um investidor em assumir perdas em seu investimento. Quanto maior a aversão ao risco, maior a rejeição de sofrer perdas. E vice-versa, quanto menor a aversão ao risco, menor a rejeição de sofrer perdas.

Desta forma, em Espanha a CNMV prepara a seguinte classificação:

• Perfil conservador: Este investidor tem um alto nível de aversão ao risco. Você está disposto a perder pouco ou nenhum dinheiro. Geralmente, você procura manter seu investimento independentemente de seu retorno ser muito baixo.
• Perfil médio: Este investidor tem um grau moderado de aversão ao risco. Ele estaria disposto a assumir uma perda maior do que o investidor conservador, já que está procurando obter um retorno um pouco maior.
• Perfil agressivo: É o investidor que está disposto a assumir perdas consideráveis ​​em seu investimento em troca de obter altos retornos.

No entanto, essas definições não são uma ciência exata. Ou seja, não são literais, pois atendem a critérios subjetivos. A sensibilidade ao risco tem muitas nuances dependendo de cada investidor e não pode ser quantificada como tal.

Geralmente são incluídos critérios que avaliam a situação financeira do investidor, os objetivos perseguidos com o investimento, o estágio vital em que se encontra ou seu grau de educação financeira.

Assim, o Expert Advisor fará perguntas sobre os seguintes tópicos:

• Idade.
• Salário recebido.
• ativos líquidos.
• Capacidade de poupança mensal.
• retorno que você espera alcançar.
• Horizonte temporal do seu investimento.
• Produtos de seu interesse.

Adicionalmente, também são consideradas situações hipotéticas para compreender o caráter do investidor ou suas reações a situações de tensão. Por exemplo, que ação você tomaria se sua carteira perdesse uma porcentagem de seu valor em um determinado período de tempo?

Com base nessas avaliações, alguns produtos e ativos serão mais adequados para o referido investidor em detrimento de outros.