Nos últimos anos temos observado um rápido crescimento da cultura financeira da população mundial. O mundo cada vez mais exigente do setor financeiro e dos mercados financeiros está fazendo com que muitas pessoas se informem e invistam tempo e dinheiro para gerenciar seus investimentos, trabalhar e aprender o motivo da recente crise financeira .

Como pode ser visto no gráfico Inverco, a poupança financeira das famílias espanholas foi modificada de 1995 e 2000 a 2014. Como resultado de muitas privatizações do setor público, IPOs de muitas empresas privadas e os altos retornos oferecidos pelos mercados de ações, fluxos de dinheiro mudaram ao longo dos anos.

O investimento em acções (identificado com a cor vermelha -investimento directo-), tem vindo a aumentar notavelmente, aos quais se juntaram também os fundos de investimento (a cor amarela -Instituições de Investimento Colectivo-).

O aconselhamento correto de um cliente é fundamental, por isso os pontos a seguir devem ser muito claros para identificar o tipo de cliente (conservador, moderado ou agressivo) e suas necessidades futuras.

Muitas variáveis ​​devem ser levadas em consideração, como a experiência anterior nos mercados financeiros, o horizonte de tempo do investimento ou a importância do objetivo a ser alcançado, entre outras.

• Requisitos de retorno: O objetivo de investimento do cliente deve ser levado em consideração. Não é o mesmo investir a poupança para a primeira casa do que investir para a aposentadoria. Neste caso, deve ser definida uma meta de retorno consistente com a situação dos mercados financeiros e com os objetivos do cliente. Para isso, deve-se levar em consideração se o cliente deseja ter uma renda contínua no curto prazo (uma vez investido, o cliente devolverá quantias em dinheiro -como um salário-) ou se não deseja aumentar seu capital a longo prazo.
• Tolerância ou aversão ao risco: Neste caso, deve-se levar em consideração a perda máxima que se deseja suportar. Ou seja, a perda do poder de compra. Além disso, a volatilidade máxima dos retornos (o risco a ser assumido) deve ser levada em consideração. Como resumo indicativo, os seguintes ativos financeiros servem como guia:

• Requisitos de liquidez: Neste momento, você deve saber exatamente quais as necessidades de liquidez que o cliente terá no curto, médio e longo prazo. Depende diretamente das necessidades futuras do dinheiro investido.
• Horizonte de investimento: O prazo de investimento deve coincidir com a recomendação de investimento que os departamentos comerciais especificam nos arquivos do fundo. Normalmente, existe uma grande variedade de fundos de investimento que investem em diferentes ativos por prazos diferentes. Portanto, é importante saber em que prazo se espera que certos retornos sejam obtidos.
• Considerações legais: Às vezes esquecido por muitos investidores. Não comprar armas, empresas de tabaco ou empresas que investem em determinados países podem ser exemplos de restrições legais ou específicas que o cliente possa ter.
• Considerações fiscais: A rentabilidade econômico-financeira é fundamental para a realização de uma assessoria completa. Em muitas ocasiões, aproximam-se reformas fiscais que podem determinar para melhor ou para pior o rendimento obtido. Devem também ser tidas em conta as obrigações fiscais do cliente, ou mesmo se lhe paga para realizar as mais-valias antes ou depois do exercício fiscal.