Para realizar una oferta pública de suscripción de valores, es necesario que la empresa realice una ampliación de capital, en la que uno, varios, o la totalidad de los accionistas renuncian al derecho de suscripción preferente, y que emita nuevas acciones antes de venderlas en a bolsa.

Nesse caso, a empresa vendedora manterá sua estrutura acionária para admitir novos, com o objetivo de ser colocada na Bolsa de Valores.

É importante diferenciar uma oferta pública de subscrição (OPS) de uma oferta pública de venda (OPV), na qual não são emitidas novas ações, mas são colocadas em circulação ações que antes pertenciam a um proprietário. Enquanto em uma OPS é uma oferta pública na qual são emitidas novas ações.

Em geral, um IPO tem mais reputação do que uma Oferta Pública de Venda (OPV) quando os atuais acionistas não querem sair da empresa, mas a empresa tem planos de crescimento e precisa de dinheiro para financiar seus projetos de investimento.

O preço é fixo durante todo o período de subscrição, podendo ser referenciado a um preço máximo ou a uma banda de preços.

As diferentes seções são geralmente oferecidas em três categorias principais:

• Setor de varejo.
• Setor Institucional.
• Funcionários.

Uma seção costuma ser reservada para o que se chama de “ sapato verde ”, cuja finalidade é suprir o excesso de oferta e demanda da seção institucional, tentando estabilizar o valor da ação.

• Coordenadores Globais: Coordenam a oferta em todas as suas secções, a sua distribuição e fixação do preço final.
• Administradores: Participam na direção e preparação da oferta e assumem um compromisso de seguro.
• Seguradoras: Assumem o compromisso de garantir o resultado econômico da operação contra o risco de colocação.
• Underwriters: Intermediários na colocação de ações entre o público com ou sem compromisso de subscrição.

Ao lançar uma OPS, é necessário publicar um folheto informativo perante o órgão regulador ou a Comissão Nacional da Bolsa e este evento financeiro deve ser divulgado. Geralmente, é feito através do site da empresa ou no site da Comissão na seção de fatos relevantes.

No entanto, o road show é uma das formas mais conhecidas de marketing. Trata-se de uma apresentação de um emissor de títulos a potenciais compradores, onde percorre o país para fazer apresentações a analistas, gestores de fundos e potenciais investidores. O road show tem como objetivo gerar entusiasmo e interesse pelo tema ou IPO, e muitas vezes é fundamental para o sucesso da oferta.

O folheto informativo em uma OPAS deve ser dirigido ao público e conterá as seguintes informações:

1. Informações relativas aos valores que oferecem . Sua natureza e características, incluindo preço e rentabilidade esperada.
2. Dados sobre o emitente:  sede, data de constituição, órgão de administração.
3. Informação sobre a atividade do emitente , incluindo o seu património, situação atual, resultados e perspetivas.
4. Descrição detalhada da colocação:  entidades de colocação, termos, sistema de premiação, etc.
5. Sobre o  regime fiscal  aplicável aos valores mobiliários emitidos.

A emissão de uma OPS nos diz que a sociedade pretende fazer mudanças e isso deve ser estudado com cautela. Nem toda mudança é boa, embora geralmente seja. Portanto, devemos estudar algumas variáveis ​​como a política de dividendos da empresa, a remuneração dos ativos, sejam eles títulos de renda fixa como notas promissórias ou obrigações e, claro, a liquidez da ação, bem como a situação macroeconômica e ambiente do setor, que afetará a empresa.

Em uma OPS, como em um IPO, a empresa ou empresa fará uma avaliação do preço inicial em sua colocação. Caso a empresa detecte que não há demanda suficiente, ela pode baixar esse preço e até suspendê-lo.