Os supervisores europeus começaram a aplicar um fundo que exigirá mais capital das instituições financeiras quando os empréstimos subirem muito em relação ao PIB . Uma medida que une a observação dos preços dos imóveis e da dívida privada.

O parâmetro resultante entre o empréstimo e o PIB (Produto Interno Bruto), comum a toda a zona euro, será determinado pelo supervisor de cada país uma vez por trimestre. No entanto, para os primeiros três meses de 2016, não será necessário mais capital porque o nível de crédito está entre os mais baixos de toda a sua série histórica, segundo o Banco da Espanha.

É importante lembrar que em julho de 2010, ao final do primeiro teste de solvência – no qual o buraco do Bankia não foi detectado – o setor bancário ainda tinha um fluxo acumulado de 20.000 milhões de euros para lidar com uma crise financeira iniciada três anos antes . Este montante chegou a 35.000 milhões, coincidindo com a ascensão da bolha imobiliária mas, como se verificou mais tarde, foi de pouca utilidade face à inadimplência causada.

Assim sendo, e dada a queda do volume de crédito corrente -localizado em 2,1% em Espanha até Novembro último- o arranque deste fundo não pode exigir mais dinheiro. De fato, fontes da instituição liderada por Luis Linde afirmam que “levará tempo para ativar a almofada de capital que evita riscos devido ao estado em que o crédito se encontra”.

A este respeito, os especialistas asseguram que “este buffer anticíclico está fixado em um máximo de 2,5% de capital adicional, embora o Banco de Espanha o tenha deixado em 0% até março devido à baixa atividade creditícia . De acordo com a tabela que regula este amortecedor, a diferença entre crédito e PIB é de 58% negativos, valor igual ao mínimo desde 1970. Para ativá-lo, a relação deve atingir 2% positivos.

Além disso, segundo Íñigo de Barrón, especialista no assunto, não devemos esquecer o fluxo de novos créditos, atualmente negativos, a evolução dos preços no setor imobiliário , o endividamento do setor privado não financeiro e os desequilíbrios externos (saldo em conta corrente dividido pelo PIB).

Outros amortecedores de capital

O Banco de Espanha aprovou outros apoios de capital: Santander e BBVA , como entidades de relevância financeira mundial em 2016, terão de colocar um colchão de 0,25% do dinheiro. Por seu lado, o CaixaBank e o Bankia , entidades bancárias de grande influência a nível nacional, vão apostar 0,0625%. Entretanto, Popular e Sabadell , também de grande peso na economia espanhola mas com menor exposição ao risco, fazem com que não lhes seja exigido mais capital.

Para terminar, Barrón conclui que “outro amortecedor é o amortecedor de conservação que as entidades têm que cumprir em geral, que se situa em 2,5% para 2019. Se os bancos não cumprirem essas disposições, a distribuição de dividendos é limitada , o bônus aos funcionários e os interesses dos melhores instrumentos de capital”.