A pequena propriedade caracteriza-se por possuir poucos hectares. No entanto, não existe um padrão universalmente aceito para determinar a área máxima para uma fazenda se enquadrar nessa categoria. Isso varia de acordo com a região.

De qualquer forma, entende-se que o tamanho da pequena propriedade não permite que sua exploração seja lucrativa, razão pela qual está relacionada à economia de subsistência. Isso porque o investimento inicial (em equipamentos, insumos e outros) não justificaria o retorno esperado.

O acima varia em cada caso. Por exemplo, pode ser que 10 hectares de orquídeas sejam rentáveis, mas não 10 hectares de cultivo de quinoa.

A pequena propriedade não é lucrativa devido a economias de escala. Isso significa que, para cada unidade nacional adicional produzida, o custo para a empresa é menor.

Assim, há um benefício em produzir em maior quantidade. Isso ocorre, em especial, na aquisição de ativos fixos.

Imagine então que um agricultor tem dois hectares de café. Então, se você comprar uma máquina para processar o grão, não será lucrativo. Em vez disso, você pode se reunir com outros produtores para comprar a ferramenta acima mencionada.

É por isso que os proprietários de minifúndios costumam se agrupar em cooperativas ou associações. Desta forma, eles podem alcançar economias de escala. Caso contrário, o agricultor provavelmente acabará usando sua produção para autoconsumo.

As principais diferenças entre minifúndio e latifúndio são:

• Nível tecnológico: Nos latifúndios, o investimento geralmente é feito em inovação, o que está ausente nas pequenas propriedades.
• Mão de obra : Normalmente o mesmo proprietário da pequena fazenda trabalha sua terra, mas o proprietário da terra contrata trabalhadores.
• Finalidade da exploração : Nos latifúndios uma atividade é realizada para fins comerciais, ou seja, visa levar a produção ao mercado. No entanto, a pequena propriedade é normalmente explorada, como mencionado acima, para autoconsumo. Isso, caso uma cooperativa não seja consolidada.