O conceito de manipulação de mercado está geralmente ligado aos mercados financeiros, embora possa ocorrer em qualquer outro tipo de mercado.

Grandes quantidades de capital são acumuladas nos mercados financeiros e isso significa que lucros e perdas podem ser muito grandes. Nessa circunstância, há agentes que, por ambição excessiva, para ganhar dinheiro, querem alterar o mercado em benefício próprio.

Deve-se notar que nem todos têm a capacidade de manipular o mercado, pois é necessária certa autoridade ou grande poder organizacional. Por exemplo, se você quiser apenas manipular o mercado, será praticamente impossível fazer isso.

No entanto, pode haver, por exemplo, certas figuras públicas com grande número de seguidores, grandes empresas ou fundos de investimento com muito capital disponível que, por meio de uma série de ações, podem fazer o mercado se movimentar de acordo com seus interesses.

Portanto, deve-se deixar claro que se alguém movimentar o mercado em benefício próprio, outros agentes que dele participem serão prejudicados, pelo simples fato de o mercado não ter se comportado livremente.

Existem diferentes maneiras de alterar o livre funcionamento de um mercado. Abaixo, explicamos alguns dos mais comuns tanto no mercado financeiro quanto em outros:

• Distribuição de zonas: Esta prática ocorre fora dos mercados financeiros. Consiste em certas empresas que participam de um mercado compartilhando determinadas áreas para não competir e poder estabelecer preços mais vantajosos para elas.
• Precificação: As empresas de um mercado podem concordar em estabelecer preços mínimos para garantir certa lucratividade.
• Whale Wall Spoofing: É uma prática dos mercados financeiros em que um agente com grande capital disponível coloca ordens de compra se quiser que o preço suba ou venda se quiser que o preço caia. Uma vez alcançado o objetivo, o agente retira as primeiras ordens e executa novas com maior volume.
• Pump and Dump: Consiste em vários agentes do mercado organizando e concordando em aumentar artificialmente o preço de um ativo financeiro. Uma vez que a euforia é criada no mercado e mais investidores entram fazendo com que o preço suba ainda mais, os participantes do Pump and Dump vendem seus ativos com lucro. É muito comum no mundo das criptomoedas.
• Stop Hunting: Este método consiste em explodir o stop loss dos investidores. Um agente x com muito capital executa grandes ordens de venda para baixar o preço do ativo e pular o stop loss (isso significa que o preço atingiu o mínimo estabelecido a partir do qual os investidores sairão para vender o ativo para evitar preços mais altos ). perdas). Quando as perdas de parada são acionadas, o preço cai ainda mais e o corretor x pode comprar a um preço mais baixo. 

As consequências que a manipulação de mercado pode ter são muito prejudiciais em duas áreas. A primeira delas é a lucratividade dos demais investidores, pois essas práticas farão com que muitos agentes percam dinheiro por negligência de alguns.

Por outro lado, há as consequências jurídicas. Esses tipos de práticas são altamente perseguidos pela justiça dos países. O Estado deve ser responsável por garantir o livre funcionamento do mercado e, portanto, impõe sanções a todos aqueles que agem contra esse princípio.

As sanções podem variar de multas financeiras a penas de prisão, por isso é melhor não incorrer nesse tipo de prática.