Jesús Zamanillo: “Vamos sentir falta de um sistema com mais entidades financeiras, mas menos poderoso.”
Tal foi o impacto da reestruturação bancária que, desde o início da crise em 2008, mais de um quarto dos bancários ficaram desempregados. Se somarmos a isso os novos desafios tecnológicos liderados pelas chamadas fintechs, fica difícil arriscar como será a banca do futuro. Para desvendar a situação atual das entidades financeiras contamos com a colaboração do economista de Burgos Jesús Antonio Zamanillo Burgos. Jesús é professor associado da Faculdade de Ciências Econômicas e Empresariais da Universidade de Burgos. Esteve ligado a projetos de cooperação internacional em países como Serra Leoa, Libéria e Nicarágua e desenvolveu a sua carreira profissional em diversas instituições de crédito como a Caja de Burgos, Banca Cívica e atualmente Caixabank.
1-Desde o início da crise em 2008 ocorreram grandes reestruturações no setor bancário: demissões, fusões, aquisições, fechamento de agências. Qual é a causa de uma reestruturação que parece não ter fim? Onde está a origem do problema?
A causa da reestruturação, que é uma reconversão, é que nas contas de Lucros e Perdas dos Bancos, um item muito marcante é o dos gastos agregados com pessoas, e para quem sabe pouco mais do que somar e subtrair sem parar para pensar os efeitos, é onde você tem que cortar, que é onde o trabalho gerencial é perceptível no curto prazo. Assim, a redução dos “custos com pessoal” tornou-se o carro-chefe do gestor bancário. Um em cada três empregos foi perdido nos últimos anos, e podemos arriscar que isso continuará em maior proporção nos próximos anos, embora também me atrevo a garantir que não é a solução para o problema do setor.
Sem pretender ser original, creio que a origem do problema não é reconhecida, mas está perfeitamente localizada. Na minha opinião, é o excesso de oferta de dinheiro que está tornando o sistema financeiro maior e ineficiente, justamente por sua capacidade de inventar dinheiro sem um controle efetivo. O dinheiro é excessivo no mercado financeiro, portanto não é escasso, isso é importante, e sua capacidade fundamental, que é a de troca, está se perdendo.
Paradoxalmente, há um efeito ilusório contrário, pois esse excesso no mercado financeiro exclui cada vez mais dinheiro do mercado real, parece ser um bem escasso sem ser. Ou seja, há muito dinheiro no mercado financeiro e escassez no mercado real, como se ambos estivessem divorciados.
A facilidade de criar dinheiro durante o final do século passado e início deste, o tornou muito acessível para todo tipo de empreendimento, viável e inviável. Esse excesso de endividamento ainda não foi corrigido e pesa como uma laje que quer ser corrigida pela mal nomeada «austeridade fiscal», que nada mais é do que afastar as pessoas dos direitos fundamentais, pela também mal nomeada «competitividade»
2-Qual tem sido o impacto destas medidas de reestruturação? Eles têm sido adequados? Quais foram os efeitos na economia e nos usuários bancários?
A nível local, o Reino de Espanha, como já disse, eliminou um terço dos postos de trabalho do sector. Além disso, afetou uma concentração que o aproxima cada vez mais do oligopiolio. Em outras palavras, nos encontramos com entidades cada vez mais sistêmicas. Com sistêmico costuma-se referir que sua viabilidade e a do sistema como um todo andam de mãos dadas.
As chamadas medidas de reestruturação não foram adequadas ou eficazes porque não atacaram o problema. Para o usuário deterioraram o serviço, e para o cidadão distanciaram-no de uma economia equilibrada. Os bancos não são mais viáveis, nem mais eficientes. O dinheiro no mercado financeiro está a aumentar e no mercado real, no entanto, a sustentabilidade das empresas está a tornar-se inviável porque a capacidade dos consumidores mais importantes está a diminuir, os que têm menos são os que consomem relativamente mais e poupam menos.
3-Precisamos de menos bancos e mais fortes?
Não, não concordo em nada com essa afirmação. Precisamos de intermediários financeiros melhores, não maiores. Ser maior não implica ser mais forte, como afirmado de forma falsa e tendenciosa. Bancos maiores não os tornam necessariamente mais eficientes, eles os tornam mais influentes. Ou seja, mais poderoso e sistêmico, o que significa que quando eles tiverem um problema todos nós pagaremos por isso.
Estou claro que vamos sentir falta de um sistema com entidades mais e menos poderosas, sim: com maior capacidade estratégica de seus dirigentes. A preguiça e falta de audácia dos gestores e o conluio dos reguladores nos levaram a essa situação. Novos operadores voltarão a surgir, mas as grandes entidades, embora poderosas, deixam muitas lacunas, e embora as barreiras à entrada sejam importantes, não há vedação suficientemente alta para travar o fluxo de satisfação das necessidades que vão surgindo.
4-As reformas no setor bancário não afetam apenas as entidades espanholas. Como isso afeta o setor bancário em outros países? Qual é a situação bancária fora das nossas fronteiras?
O problema é global, muitas vezes insistimos em distinguir diferenças locais que na minha opinião são irrelevantes. O problema, sempre na minha opinião, é que soluções semelhantes estão sendo propostas em todos os lugares, mas nenhuma delas ataca o problema. É claro que é muito espetacular e aparentemente correto atacar o título mais volumoso das demonstrações de resultados, como a despesa agregada utilizada em pessoas.
Mas o problema não é esse, e as consequências sociais e de viabilidade no setor financeiro vão ser detestáveis, o banco está se afastando de sua sustentabilidade e de sua clientela. A queda livre na exclusão financeira está se tornando cada vez mais fácil.
5-O que o futuro nos reserva? Para onde vai a banca? Existem outras soluções para os problemas enfrentados pelos bancos?
O futuro é, como convém a algo desconhecido, estimulante e inquietante. O setor financeiro global está seguindo o caminho errado, como seus próprios instrumentos parecem indicar. o preço do seu valor de capitalização. Ela está tentando ser conservadora, isto é, tentando manter seu aparente valor patrimonial global com um padrão decrescente. E nem a sua riqueza, nem a sua medida, refletem a verdadeira imagem do seu estado. Permitam-me uma história para me explicar melhor: um indivíduo depois de fazer a compra ia para casa com a mala bem carregada, caiu num rio que tinha para atravessar aquele caminho, ele não largou a bolsa em nenhum momento, seu corpo foi recuperado agarrado a ela- Tem vezes que você tem que escolher entre a bolsa e a vida, e se você escolher a primeira, você perde as duas .
As soluções existem, mas enfrentá-las exige muita coragem, drenando dinheiro da parte que mais acumulou. Estamos diante de um problema monetário-financeiro global que exige medidas que eliminem o dinheiro cobrado dos maiores acumuladores sem eliminar os incentivos ao esforço da espécie humana. A verdade é que os atuais desequilíbrios também minam esse incentivo ao esforço. Medidas de equilíbrio são necessariamente necessárias e não há tempo para medidas anticíclicas.
Há três coisas que as instituições financeiras têm que fazer e não estão fazendo:
- Satisfazer as necessidades financeiras dos jovens, a especificar: aqueles entre os 18 e os 35 anos. Para isso você precisa de dois recursos: dinheiro e tempo. A primeira sobra, mas está sendo mal utilizada, a segunda é mais escassa e requer expertise para seu uso adequado.
- Ouça seus clientes.
- Dê confiança aos seus clientes que esbanjam com medidas convencionais e covardes.
6-Fale sobre Fintech, tecnologias de informação aplicadas a serviços financeiros. Eles são uma ameaça ou uma oportunidade?
Ambas as coisas. O intangível fundamental das finanças em confiança, muito sutil, tem que ser o uso da informação para desenvolvê-la.
Como eu disse antes, há coisas que os bancos não estão fazendo e que alguém vai fazer. Informação e finanças sempre andaram de mãos dadas e a padronização percorreu um longo caminho que deixa muitas lacunas para o artesanato.
Outra questão é como o artesão evita cair nas mãos do poder, sugiro que leia Saramago e Sampedro para esclarecer alguma incógnita.
Os grandes grupos podem permitir-se, por falta de oferta, serem os escolhidos, sendo os menos maus, mas que proporcionarão grandes oportunidades.
Barreiras à entrada e jogo sujo são comuns, não vai ser fácil, mas vai ser divertido.