Sua função é mediar entre quem poupa e quem precisa de financiamento, ou seja, entre licitantes e solicitantes. Portanto, eles são responsáveis ​​por colocar o instrumento financeiro ou serviço emitido por uma entidade financeira ao investidor ou cliente final, cobrando uma comissão pelo serviço prestado.

Os intermediários financeiros cumprem uma função comercial muito importante, uma vez que são responsáveis ​​por colocar em contacto fornecedores e requerentes (poupadores) de produtos financeiros de forma a activar o mercado canalizando a poupança para o investimento e rentabilizando o capital dos investidores.

As vantagens mais importantes que podem ser destacadas são as seguintes:

• Eles canalizam a poupança para o investimento.
• Atendimento mais personalizado com possibilidade de oferecer mais alternativas ao investidor.
• Em muitos casos, o serviço do intermediário financeiro é imparcial.
• Atendimento mais profissional com maior acompanhamento da situação do cliente já que ele vive disso.

No entanto, as desvantagens incluem:

• Ao trabalhar por comissão, eles podem não oferecer o melhor produto para seus clientes, mas simplesmente buscar produtos que beneficiem mais o intermediário em questão.
• Assim, o serviço de intermediário financeiro pode não ser imparcial.
• Dependendo dos casos, o atendimento pode não ser personalizado. Isso acontece sobretudo com empresas muito grandes que possuem serviços totalmente padronizados.

Em resumo, é importante não tomar nenhuma das vantagens ou desvantagens como garantidas. Ou seja, o que em princípio pode ser uma vantagem, pode ser uma desvantagem. Portanto, tudo vai depender da empresa ou profissional que facilita a intermediação.

Podem ser intermediários financeiros as pessoas singulares ou colectivas que tenham autorização legal para serem intermediários financeiros, terão de cumprir uma série de requisitos legais, como ter boa solvência económica e amplo conhecimento do sector financeiro para poder exercer esta função, registro na Comissão Nacional do Mercado de Valores Mobiliários (CNMV) .

Assim, podem tornar-se intermediários financeiros:

• Instituições de crédito (bancos, caixas económicas, cooperativas de crédito, estabelecimentos financeiros de crédito, etc.).
• 
  Sociedade Gestora de Portfólios (SGC).
• 
  Instituição de investimento coletivo (IIC).
• Companhias de seguros.
• 
  Fundos de pensão.
• Empresas privadas ou profissionais que atuam como consultores.
• Intermediários financeiros independentes.

Existem intermediários financeiros em múltiplas situações que ocorrem nos mercados financeiros , tais como:

• na emissão de dívida .
• Em uma oferta pública de venda ( IPO ).
• Na colocação de produtos estruturados .
• Na venda de fundos de investimento .

Importa referir que, na maioria dos casos, o custo do serviço prestado é superior, uma vez que o lucro tem de ser distribuído entre o intermediário financeiro e a entidade emitente ou a entidade que detém o produto financeiro. Há casos em que as margens de lucro são muito grandes e permitem que os intermediários reduzam o custo que é repassado ao cliente, por exemplo, no ramo do setor de seguros em que a concorrência é muito grande e os preços precisam ser competitivos ou em as condições financeiras de uma hipoteca.