Índice de caixa (Cash ratio) Definição, o que é e conceito
O índice de caixa ou índice de caixa é um indicador financeiro que mede a capacidade da empresa de cumprir rapidamente suas obrigações no curto prazo. Isso, sem a necessidade de vender nenhum ativo .
Para calcular o índice de caixa, apenas o caixa e seus equivalentes são considerados no numerador. Da mesma forma, o denominador inclui os passivos circulantes, que são todos os compromissos que devem ser cumpridos no futuro próximo. Referimo-nos, por exemplo, a empréstimos bancários de curto prazo (menos de um ano) e dívidas com fornecedores.
Características do índice de caixa
Dentre as características do índice de caixa, destacam-se:
- Pertence ao grupo dos índices de liquidez, aqueles que medem os recursos que uma empresa possui para efetuar pagamentos imediatos.
- É mais conservador do que outros índices de liquidez porque deixa muitos ativos fora do numerador. Por exemplo, as contas a receber de clientes e estoques são excluídas. Converter esses itens em dinheiro leva tempo para coletar ou encontrar um comprador no mercado.
- Se o índice for igual a 1, a empresa tem o mesmo valor de passivo circulante que caixa e equivalentes de caixa.
- Se o índice for menor que 1, as necessidades de curto prazo são maiores que os recursos líquidos. Ou seja, não há recursos suficientes disponíveis para quitar a dívida vencida.
- Se o índice for maior que 1, a empresa tem caixa para cobrir a dívida atual, mesmo deixando um superávit. Isso é aparentemente positivo. No entanto, a liquidez extra poderia ter sido colocada em um investimento em vez de ir para uma conta de poupança não lucrativa.
Exemplo de Índice de Caixa
Vejamos um exemplo de índice de caixa para entendê-lo melhor. Suponha que uma empresa apresente os seguintes dados no balanço:
| Ativo | Passiva | ||
| ativo circulante |
Passivo circulante |
||
| Caixa/Bancos | 5.000 | dívida de curto prazo |
4.000 |
| Clientes | 4.500 | Vários credores | 2.500 |
| Estoque | 8.000 | passivo não circulante | |
| ativos não circulantes |
Dívidas de longo prazo |
5.000 | |
| terra | 20.000 | Herança | |
| Estado | 50.000 | Capital | 80.000 |
| máquinas e equipamentos |
35.000 | Reservas | 10.000 |
| Amortização acumulada |
-10.000 | Resultados acumulados | 12.000 |
| Intangivel | 5.000 | Resultados do exercício | 4.000 |
| 117.500 | 117.500 |
Nesse caso, pegamos os dados da caixa/banco, que é dinheiro, e colocamos no numerador. Da mesma forma, calculamos o passivo circulante somando a dívida atual e a conta de credores diversos que corresponde a pagamentos urgentes pendentes a fornecedores.
Índice de caixa = 5.000/6.500 = 0,7692
Esse resultado significa que a empresa não possui liquidez suficiente para cumprir suas obrigações de curto prazo. Portanto, para obter fundos, você terá que cobrar parte da dívida que deve aos seus clientes. Outra alternativa seria vender mercadorias que ficaram em seu estoque.