Este imposto é um tributo direto que incide sobre o conjunto dos rendimentos, ganhos e menos-valias das pessoas singulares, tendo em conta a sua situação pessoal e familiar.

Tem periodicidade anual, ou seja, a cada ano esse imposto será calculado de acordo com a renda e as circunstâncias da pessoa. Na Espanha é conhecido como IRPF.

As principais características deste imposto são:

1. É uma homenagem pessoal: isso significa que é quantificada individualmente para cada pessoa. Se fosse um imposto geral, não levaria em conta a pessoa específica e estabeleceria um imposto igual para todos, como, por exemplo, o Imposto sobre o Valor Agregado (IVA). Em vez disso, este imposto é personalizado e é quantificado de forma diferente dependendo da pessoa.
2. Imposto direto: imposto diretamente para a pessoa. Baseia-se na realidade da capacidade econômica da pessoa.
3. É subjetivo: isso porque leva em consideração as circunstâncias pessoais do contribuinte, não como o Imposto de Consumo (IVA). Influenciará o valor do imposto se o contribuinte tiver descendentes dependentes ou se possuir algum grau de deficiência, por exemplo.
4. Progressivo: quanto maior a base, maior o imposto aplicável. Se uma pessoa tiver uma renda maior, maior será o valor que deve ser pago. O valor a ser pago aumenta se os aluguéis aumentarem proporcionalmente. Desta forma, o princípio da capacidade econômica e da progressividade é respeitado.
   
5. A porcentagem a ser aplicada dependerá do valor da base tributária: O imposto é calculado por seções ou etapas. Por exemplo, a base tributária pode ser dividida em seções e a cada parte será aplicado seu percentual correspondente. Uma vez aplicado o seu percentual a cada seção, as cotas resultantes serão somadas e o resultado dessa soma será o valor do imposto a ser recolhido pelo Estado.
6. Periodicidade: o rendimento considerado para o cálculo deste imposto é o do ano civil. A cada ano esse imposto será calculado novamente, atualizando assim o imposto sobre a capacidade econômica da pessoa.

Os principais elementos que compõem este imposto são:

• Facto tributável: a situação que dá origem à obrigação fiscal é a de uma pessoa singular auferir rendimentos ao longo do ano fiscal. O que é aluguel? Os rendimentos são compostos pelos rendimentos do trabalho, rendimentos do capital, rendimentos das atividades económicas e ganhos e perdas de capital.
• Sujeito passivo: É o contribuinte. Em Espanha, o contribuinte deste imposto será a pessoa que tenha a residência habitual no país.
• Base de cálculo : O valor sobre o qual a porcentagem de imposto é aplicada. Vai depender da renda de cada pessoa e suas circunstâncias.
• Taxa de imposto : Esta é a proporção que é aplicada à base de cálculo para calcular o valor a ser pago.
• Cota tributária: É o valor que o cidadão deve pagar à Administração.