Em outras palavras, um fundo híbrido é um tipo de fundo dedicado a investir em vários ativos financeiros simultaneamente. Seu principal objetivo é a diversificação, que é investir, ao mesmo tempo, em instrumentos com características diferentes.

Ao longo da experiência do fundo, sua composição pode variar em resposta à oscilação do mercado ou à situação econômica.

Um fundo híbrido tem a capacidade de se adaptar às mudanças financeiras e aproveitar as oportunidades de investimento que possam surgir.

Por outro lado, na linguagem económica e financeira também é frequente referir-se a este conceito como um fundo de alocação de ativos, respondendo à sua natureza.

Em um esquema básico, os fundos do tipo híbrido consistem na composição de um determinado instrumento financeiro por meio de mais de duas classes de ativos financeiros diferentes.

Nesta linha, a opção mais usual ou comum é combinar instrumentos como uma ação com um título.

O objetivo dessa formação é a diversificação das carteiras dos investidores que adquirem esses títulos diferenciados.

Embora essa possibilidade seja bastante difundida no mercado, atualmente os fundos híbridos internacionais mais importantes são o Vanguard Balanced Index (VBINX) e o T. Rowe Price Retirement Fund 2060 (TRRLX).

Comparados a outras alternativas de investimento presentes no dia a dia do mercado, os fundos híbridos possuem algumas características diferenciadas:

• Diversificação: Conforme já observado, os fundos híbridos buscam garantir que seus investidores participantes se beneficiem de um portfólio variado.
• Personalização: A configuração de diferentes produtos de investimento facilita a personalização à vontade ou de acordo com as preferências dos investidores.
• Saldo: A configuração de cada fundo estabelece rácios de saldo em função das proporções dos ativos que o compõem. Um valor 60/40 é considerado equilibrado, enquanto um 80/20 está longe de tal status.
• Aversão ao risco: A combinação de ativos de natureza diversa ajuda a reduzir os níveis de risco de um portfólio. Nesse sentido, quanto maior o equilíbrio, menor o risco.
• Configuração variável: Ao longo do tempo, o gestor do fundo tem a possibilidade de variar a composição do fundo como bem entender ou a pedido dos seus investidores.

Levando em conta o exposto, no jargão financeiro é possível encontrar a categorização de fundos híbridos também para uma situação de gestão mista de ativos.

Ou seja, a prática de investimento engloba diversas possibilidades de investimento por meio da utilização de um único fundo destinado a um grande número de produtos. Estes produtos, por sua vez, não são específicos de um único instrumento ou área de investimento (energia, telecomunicações, têxtil…).

Da mesma forma, essa modalidade facilita a redução de riscos ao investir, pois, em menor concentração ou identificação de ativos, obtém-se uma melhor relação de risco de investimento.