Assim, a entidade gestora do fundo de investimento terá a obrigação de investir em produtos financeiros classificados como de médio risco. Sob nenhuma circunstância você pode investir em produtos de alto ou baixo risco. Deve-se lembrar que um fundo de investimento é uma instituição de investimento coletivo que capta recursos na forma de contribuições para investir em conjunto.

As características desses tipos de fundos são as seguintes:

• O risco de investimento é médio: Os fundos moderados destinam-se a investidores com perfil de risco médio. Ou seja, destinam-se a investidores dispostos a correr mais riscos do que um investidor conservador, mas menos do que um investidor agressivo.
• O retorno do investimento é médio: esses fundos oferecerão um retorno maior do que os fundos conservadores, mas menor do que um fundo agressivo.
• Os produtos em que investem são geralmente tanto de renda fixa quanto de renda variável, embora não seja um requisito essencial: Diz-se que os fundos moderados são compostos por investimentos de taxa fixa e variável, já que uma carteira dessas características geralmente carrega um chamado “risco médio. No entanto, os fundos moderados podem ser compostos exclusivamente por produtos de renda fixa ou exclusivamente por produtos de ações.

Portanto, o fator determinante é analisar o risco envolvido no investimento. Se esse risco for classificado como médio, estaremos com uma carteira de investimentos moderada, independentemente da taxa de juros que incide sobre o investimento (renda fixa ou variável).

Os fundos moderados estão situados entre fundos conservadores e fundos agressivos. A principal vantagem dos fundos conservadores é seu baixo risco (embora isso leve a um baixo retorno, como uma grande desvantagem), enquanto a principal vantagem dos fundos agressivos é seu alto retorno (embora isso leve a um alto risco, como uma grande desvantagem) .

Os fundos moderados conseguem eliminar as desvantagens de fundos conservadores (baixo retorno) e fundos agressivos (alto risco), embora não ofereçam as vantagens dos primeiros.

Portanto, pode-se dizer que a principal vantagem dos fundos moderados é que eles não são tão extremos quanto os fundos conservadores ou agressivos. Eles oferecem um retorno aceitável com risco aceitável. Esses produtos costumam ser os mais recomendados para a maioria dos investidores, pois há redução do risco em relação aos fundos agressivos e aumento da rentabilidade em relação aos conservadores . No entanto, em qualquer caso, será necessário analisar o perfil de risco de cada investidor para classificá-los nesses fundos moderados, ou em fundos agressivos ou conservadores.