Portanto, a entidade gestora do fundo de investimento terá a obrigação de investir em produtos financeiros classificados como de baixo risco. Deve-se lembrar que um fundo de investimento é uma instituição de investimento coletivo que capta recursos na forma de contribuições para investir em conjunto.

As características desses tipos de fundos são as seguintes:

• O risco de investimento é baixo ou muito baixo: os fundos conservadores são voltados para investidores com perfil de baixo risco. No entanto, é importante notar que qualquer investimento tem risco, ou seja, não existe risco zero. Embora em fundos conservadores esse risco seja menor do que em fundos agressivos ou moderados.
• O retorno do investimento é baixo ou muito baixo: Isso ocorre porque quanto menor o risco, menor o retorno.
• Os produtos em que investem costumam ser de renda fixa, mas nem sempre é assim: normalmente adquirem renda fixa, mas pode haver produtos de renda variável para perfis conservadores. Por exemplo, uma nota promissória emitida por uma empresa é um produto de renda fixa. No entanto, essa empresa pode emitir essas notas em uma situação próxima à falência, portanto, essas notas não são adequadas para um perfil conservador. Por outro lado, existem produtos de capital que são emitidos por empresas com solvência comprovada, pelo que o risco é baixo.

Em suma, os fundos de investimento conservadores costumam ser compostos por produtos de renda fixa, pois permitem conhecer antecipadamente a rentabilidade e têm sido tradicionalmente mais seguros do que os produtos de renda variável. No entanto, será necessário analisar as características de cada produto financeiro (renda fixa ou renda variável) para determinar se estamos lidando com um produto de baixo risco ou não.

Os fundos garantidos são um tipo de fundo de investimento conservador. A característica desses fundos é garantir que o capital inicial investido seja recuperado em uma data futura acordada. Em alguns fundos garantidos, a rentabilidade futura também é assegurada. Eles são perfeitamente adequados para investidores conservadores, pois o risco é muito baixo (o único risco seria a falência da entidade investidora).

Existem muitas variantes de fundos garantidos: normalmente as entidades de investimento não oferecem fundos 100% garantidos, mas sim um percentual menor, como 95%. Isso significa que a única coisa que está segurada é 95% do investimento inicial.

A principal vantagem dos fundos conservadores é o baixo risco e a alta probabilidade de recuperar o investimento inicial, agregando retorno. No entanto, derivado desse baixo risco, esse retorno também será baixo. Há mesmo ocasiões em que esta rentabilidade, sendo tão baixa, torna mais rentável dispor do dinheiro do que tê-lo investido, devido à evolução das taxas de juro.

As vantagens e desvantagens destes fundos serão mais ou menos importantes para os investidores dependendo do seu perfil de risco. Um cliente com perfil agressivo verá mais desvantagens, enquanto um perfil conservador se preocupará mais com as vantagens. O mais importante é definir o perfil de risco do investidor.