Ou seja, a responsabilidade pelo uso do capital na empresa recai sobre o departamento financeiro, portanto seu papel é otimizar seu uso.

Nas empresas, é norma que se dêem departamentos especializados em um assunto específico. Alguns dos mais comuns são marketing, recursos humanos ou finanças.

Portanto, cada departamento realiza uma atividade específica em que seu melhor ou pior desempenho dará um resultado ou outro. No caso da função financeira da empresa, a gestão de seus recursos deve ser orientada por uma estratégia que obtenha o melhor desempenho possível.

Esse desempenho pode desencadear decisões dentro da empresa em algumas das seguintes áreas:

• Alocação de um orçamento ou outro aos departamentos da empresa. Ou seja, ter recursos limitados, fornecer mais recursos a um departamento pode levar a uma diminuição do orçamento de outro departamento diferente.
• Decisões de investimento interno. Dicotomias como melhorar o maquinário da empresa ou qualificar melhor os funcionários podem ocorrer e são uma forma de investir na própria empresa. Você deve descobrir qual ação trará mais benefícios para a empresa.
• Escolha de financiamento. Por vezes a empresa tem a opção de autofinanciar a sua atividade sem ter de recorrer a financiamento externo. Por isso, o departamento financeiro deve determinar se o autofinanciamento é a melhor opção ou se é financiamento externo e até mesmo uma combinação de ambos.

Esses são alguns dos cenários em que a função financeira na empresa entra em cena, embora não sejam os únicos.

Dada uma empresa que tem a opção de investir na sua atividade normal em dois cenários diferentes:

1. Com rentabilidade de 6%, sendo o custo médio de financiamento externo no mercado de 3%.
2. Com rentabilidade de 3%, sendo o custo médio de financiamento externo no mercado de 3%.

Qual opção o departamento financeiro deve escolher em cada cenário, autofinanciamento ou financiamento externo?

No primeiro caso, se a empresa quiser alocar esse capital disponível para autofinanciamento para outras necessidades que a empresa possa ter, poderá fazê-lo sem problemas, pois o retorno bruto com financiamento externo seria de 3%.

No segundo caso, a empresa não obtém as contas utilizando recursos externos como forma de financiamento, pois possuem a mesma taxa de retorno do custo. Então, a decisão que deveria ser tomada a priori seria a utilização de recursos próprios como forma de financiamento da empresa.