Fluxo de caixa financeiro
O fluxo de caixa financeiro (FCF) é definido como a circulação de caixa que mostra as entradas e saídas de capital de uma empresa como resultado de sua atividade econômica.
Também é definido como a soma do fluxo de caixa econômico, onde a rentabilidade de um projeto pode ser verificada, mas sem levar em conta o financiamento, e o financiamento líquido, onde o financiamento está incluído.
O fluxo de caixa financeiro tende a ser confundido com a demonstração de lucros e perdas de uma empresa. Este último demonstrativo contábil segue o princípio da competência, ou seja, registra as receitas ou despesas conforme são originadas, mas o fluxo de caixa as valoriza assim que a receita é recebida ou o dinheiro sai. Outra diferença é que, se levarmos em conta uma depreciação de um ativo imobilizado, como qualquer móvel e sua depreciação, o fluxo de caixa, diferentemente da demonstração de resultados, não considera uma saída de caixa, mas sim É imputado indiretamente na renda.
Componentes do fluxo de caixa financeiro
Os componentes que estão integrados no fluxo de caixa são os seguintes:
- Perda de valor em mercadorias e matérias-primas.
- Provisão de capital para despesas com pessoal.
- Perdas geradas por operações comerciais.
- Amortização de ativos fixos
- Subsídios para aquisição de imobilizado não financeiro e alguns subsídios de capital.
- Excedente de provisões para impostos, cobranças de clientes ou operações comerciais.
- Desreconhecimento de ativos fixos intangíveis e materiais.
- Perdas com operações em instrumentos financeiros como dívidas e empréstimos de curto prazo e todos os tipos de instrumentos financeiros em que a empresa aplica o excesso de caixa para rentabilizar sua liquidez.
Exemplo de Fluxo de Caixa Financeiro (FCF)
Vejamos um exemplo simples de como calcular o fluxo de caixa financeiro.