excesso de peso
A sobreponderação consiste em valorizar um bem ou serviço com base em critérios econômicos e não econômicos acima de seu valor de mercado. No jargão dos mercados financeiros, esse termo é amplamente utilizado na negociação para a avaliação de um ativo financeiro.
A sobreponderação de um gestor de investimento em um ou vários títulos da carteira de investimento ocorre pelo facto de o valor esperado ou retorno desse ativo financeiro vir a ser superior ao seu índice de referência ou superior ao desempenho do seu setor.
Dessa forma, o gestor tentará manobrar sua carteira dando mais peso às ações (sobreponderando-as) que podem ter melhor desempenho e reduzindo o peso (subponderando-as) daquelas que estão gerando menor retorno.
Se um ativo financeiro superou seu setor nos últimos 12 meses, diz-se que está supervalorizado.
O oposto está abaixo do peso.
Excesso de peso: desvantagem competitiva, sim ou não?
Uma pessoa subvaloriza um bem ou um ativo porque realizou uma análise exaustiva desse bem e considera que o seu valor real é superior ao que possui atualmente, pelo que irá licitar ou fazer uma oferta ou uma compra para que o bem é atrativo e se valoriza no futuro, desde que seja um ativo financeiro.
O termo sobreponderação pode significar a obtenção de uma desvantagem competitiva em relação às condições de mercado, embora seja verdade que nem sempre deva ser prejudicial, pois o preço desse bem ou ativo pode ir em direção favorável às nossas estimativas futuras sobre ele. .
Por sua vez, devemos olhar para o lado da demanda e pensar que se um bem ou um ativo está sobrevalorizado é porque há alguma característica dele que é positiva e, portanto, sua utilidade marginal não será tão decrescente quanto a de outros similares. bens. propriedades. Vindo para aumentar sua demanda. Também devemos levar em conta o fator de concorrência, pois pode fazer com que a demanda por um bem atinja um patamar muito alto devido a fatores de diferenciação, utilidade, durabilidade e qualidade. Por outro lado, no caso de um ativo financeiro, dependerá das boas perspectivas econômicas desse ativo e da economia como um todo.
No caso de um bem, é difícil manter uma demanda regular, pois as expectativas das pessoas se movem pelas tendências e os consumidores mudam suas preferências devido a múltiplos fatores, embora o fator mais determinante seja o bom uso da publicidade e do marketing. esta é a forma mais direta e decisiva de chegar ao consumidor final.
Sobrepesar um ativo
Como mencionamos, este termo é amplamente utilizado na negociação e em geral no setor do mercado financeiro.
Seu uso é instrumentalizado com derivativos para posições compradas, pois muitas casas de investimento publicam suas estimativas sobre um título indicando que o título deve estar sobreponderado, ou seja, deve ser valorizado a um preço mais alto, situação que os investidores aproveitam para introduzir posições alta até que o preço-alvo dessa avaliação mais alta seja atingido.