Giancarlo Prisco é um trader, nascido na Itália, que investe no mercado de ações desde 2008. Hoje ele nos conta alguns de seus segredos e experiências mais interessantes.

Italiano de nascimento, apaixonado por mercados financeiros e trading, formou-se em Economia de Mercados e Instituições Financeiras pela Universidade de Bérgamo (Itália), com tese na área de análise técnica com a professora Giovanna Zanotti da Universidade Bocconi. Desde 2008 trabalha como analista técnico independente e trader nos principais mercados financeiros e tem colaborado ativamente com a UNINT University of Rome e a Roma Tre University na Itália.

Além disso, trabalhou como consultor financeiro e colabora como analista na Bolsa.com e na Admiral Markets, ministrando regularmente webinars e seminários em espanhol e inglês sobre temas de educação macroeconômica e financeira.

Por três anos, ele administra uma sala de negociação com treinamento em tempo real no Dax alemão na SimplyTrading. Ele colabora ativamente na Itália com a Investire.biz, onde trouxe sua conhecida técnica de escalpelamento para os índices.

Apaixonado por Espanha, vive há algum tempo em Cádiz, onde mantém o seu gabinete de análise e investimento.

1. Bom dia Giancarlo, conheço-te há muito tempo e sei que tens muito para contar. O que você acha se começarmos com o seu início no mercado de ações?

Estudava na Faculdade de Economia quando me interessei pelo mercado de ações, embora meu primeiro contato com dinheiro real só tenha sido possível em 2009; Com um pouco de capital, finalmente consegui investir na bolsa italiana, no setor bancário e no setor de matérias-primas. Isso me permitiu obter bons lucros (tive a sorte de entrar em uma tendência de alta de nove meses).

Em geral, sempre estudei sozinho, aprendendo com os livros, ouvindo os melhores traders e através dos programas de análise técnica fornecidos pela conta de investimento.

2. Diga-nos o que é escalpelamento. Por que você realiza esse tipo de negociação?

Scalping consiste em fazer operações de alguns minutos e até segundos. Ou seja, entre no mercado e se o objetivo for alcançado, venda após 30 segundos.

O escalpelamento é a minha técnica preferida. Muitos são contra e dizem que não é possível agüentar por muito tempo, que não é lucrativo e só vale a pena no longo prazo. Isso é uma mentira. Não existe uma verdade absoluta, mas sim a capacidade de cada trader desenvolver plenamente suas habilidades na técnica que preferir. Scalping no índice DAX e nos índices americanos me permitiu capitalizar para depois enfrentar outros tipos de investimentos e outros instrumentos no médio e longo prazo.

Talvez o porquê tenha a ver com algo mais pessoal. Identifico-me com o facto de enfrentar diariamente a manipulação no seu melhor, permitindo-me desenvolver os meus conhecimentos e competências no mercado a nível profissional.

3. Que tipo de análise você usa? Por quê?

Análise volumétrica. É essencial porque representa o interesse dos investidores por qualquer instrumento financeiro. Para isso, adicionei um estudo de como a negociação de alta frequência e consequência funciona em máquinas algorítmicas. Dessa forma, tenho clareza sobre quais níveis mover antes da abertura do mercado.

Como eu disse em um artigo de fevereiro no Finanzas.com “o preço se move única e exclusivamente se determinados pontos de preço são alcançados, gerenciados com esquemas e obrigações que descrevem claramente a sucessão de movimentos. Quanto mais fortes forem esses pontos, mais provável será o movimento. Tudo se repete da mesma forma.

4. Você negocia principalmente futuros financeiros em índices e commodities. Por que não negociar no mercado cambial?

Os futuros de índice são excelentes ferramentas para o day trader. Possuem alta liquidez e permitem uma visão volumétrica específica e de fácil acompanhamento. Para alguns dos tipos complexos de estratégias que uso, prefiro CFDs, enquanto futuros uso para procurar negociações de tendências quando a volatilidade intradiária permite certos tipos de corridas.

Para prazos maiores, estou implementando opções financeiras, principalmente no S&P 500 e no VIX. Trabalho com matérias-primas principalmente em determinados níveis de preços, com a ajuda de volumes, que me permitem buscar tendências semanal e mensalmente.

Eu trabalho muito pouco forex, pois devido à enorme quantidade de volumes que troca todos os dias é difícil de detectar; Concentro-me na sazonalidade e no estudo de COTs, para procurar especificamente tendências semanais ou mensais nos pares principais.

5. Você acha que é possível negociar lucrativamente no dia em forex?

Não temos volumes confiáveis ​​disponíveis no forex. Ou melhor, não podemos ver todos eles. Nascido como um mercado interbancário, o EUR/USD sozinho tem 2 trilhões de dólares por dia de câmbio. Isso nos diz a grandeza desse mercado.

Manter um dia de negociação ordenado e constante no mercado cambial é realmente difícil. Fases muito laterais alternadas difíceis de operar no nível intradiário. Com isso não quero dizer que você não pode, mas você tem que ser específico. Leva muitas horas e muita paciência.

Conheço um trader profissional que trabalha no mercado forex na sessão asiática e isso significa que ele negocia pelo menos 6 horas todas as noites. Em um mercado tão grande, é melhor operar em outros prazos maiores, entrando em determinados horários e tentando tirar operações que podemos deixar correr uma vez que o intervalo de negociação, objetivos e possíveis pontos de ruptura em áreas importantes diariamente e semanalmente nível foi determinado. Eu pessoalmente uso gráficos de 4h e diários para procurar ocasiões interessantes.

6. Como você usa a análise macroeconômica em sua negociação?

Conectar fatos macroeconômicos com negociação é realmente interessante. O calendário econômico nos informa os eventos que mais impactam o mercado de ações durante um dia de negociação, por exemplo, dados de inflação, dados de emprego e decisões de política monetária dos bancos centrais.

Junto com esses eventos, podemos ver uma ação massiva de máquinas algorítmicas que aumentam a volatilidade e podem oferecer oportunidades de negociação interessantes nos dias seguintes. Naturalmente, é preciso muita experiência para ler corretamente esses tipos de dados, tendo em vista que a volatilidade gerada confunde e assusta os traders.

Ao mesmo tempo, acompanhar o FED e o BCE, lendo atentamente todos os papéis que eles produzem, me ajudou muito a entender como eles funcionam e como suas decisões influenciam o mercado.

7. Qual foi o seu melhor momento no mercado de ações? E o pior?

No ano passado, o aumento vertiginoso da volatilidade me levou a fazer números extraordinários. Eu sou um fã de volatilidade e scalping muito agressivo, como você sabe; O ano de 2018 foi memorável porque pude aplicar minha experiência acumulada nos últimos anos com inúmeras operações vencedoras, tanto em scalping como em diferentes timeframes, principalmente no DAX e nos índices americanos.

Enquanto muitos fundos de investimento perderam muito dinheiro sem a possibilidade de se adaptar às mudanças, assim como muitos operadores se assustaram com tanta volatilidade, o caminho de crescimento interno realizado ao longo de anos de trabalho e com a ajuda de colegas como Germán Antelo e Enrique Valdecantos , representou um momento de alta maturidade operacional.

O pior momento, acho que você se lembra bem, foi em 2014 e perdi 10.000 euros em um único dia. A história foi postada neste link:

Uma história de negociação e amor: acordar de uma perda de 10.000 euros

8. Quanto tempo você levou para viver do comércio?

Viver do comércio é uma expressão muito incompreendida. Quando decidi largar tudo para me dedicar exclusivamente a isso há 6 anos, foi a melhor decisão da minha vida. Mas tenha em mente que “viver de trading” não significa ficar milionário em poucos anos ou receber seu salário mensal sentado em casa de pijama.

Você me ensina que é preciso calcular muitas variáveis ​​para criar um retorno de longo prazo que cubra despesas, impostos e, no meu caso, aposentadoria. E acima de tudo viver em eterna incerteza. Pelo contrário, viver a mudança como uma rotina, algo que fará parte de nossas vidas para sempre.

Mesmo que você ganhe muito dinheiro, viver do comércio significa se jogar em uma arena de leões e cobras todos os dias, sair com sorrisos no final do dia, ir para a cama e recomeçar. E gaste menos do que ganha, acumulando e diversificando.

É uma jornada de lágrimas e sangue, onde você não tem certeza do que será de você, mas duas coisas são claras para você: primeiro, você terá a liberdade de decidir seu próprio destino e, em segundo lugar, recuperará o tempo de seu vida do trabalho escravo para poder usá-lo da melhor maneira que você acredita

Tenho uma casa, um parceiro de vida fantástico e o mar ao meu lado. Eu tenho tudo que preciso. Tenho que comer todos os dias, posso comprar algumas coisas e viajar para onde eu quiser. Não sou apegado a objetos e meu personagem melhorou muito graças ao comércio.

Agora trabalho para novos desafios, a negociação me impulsiona e me estimula a dar o meu melhor. E tenho certeza de que esta jornada chegará ao fim. Sou grata todos os dias pelos resultados e pela fama conquistada com o trabalho duro e a ajuda de Deus, mas ao mesmo tempo sei que um dia vou deixar. Tenho muito o que fazer e quero tentar.

9. Você recomenda negociar para alguém que deseja alcançar a liberdade financeira?

Já me fizeram essa pergunta muitas vezes. Minha opinião é a seguinte: o comerciante é como uma semente que precisa de água, sol e muita paciência para virar árvore. Se neste crescimento você começar a regar uma vez por semana ou não remover as folhas secas quando necessário, a árvore parará de crescer.

Depois de quase 10 anos de experiência, acrescento mais duas coisas:

1) A educação financeira é obrigatória para cada um de nós, pois a gestão de nossas poupanças nem sempre pode ir além dos canais tradicionais como bancos e fundos, sem saber onde estamos metendo o nariz. Ter conhecimento de value investing é essencial, além de aprender como funciona o mercado, suas regras, seus instrumentos. A ignorância nada mais é do que uma opção, já que o mundo dos investimentos não é o mesmo e muitas ferramentas tradicionais, como títulos públicos, não são mais viáveis.

2) A liberdade financeira através da negociação é a coisa mais complicada que existe, se nessa questão queremos falar de uma pessoa que quer se dedicar exclusivamente a isso, então ela terá que pensar seriamente. O ser humano pode fazer tudo o que se propõe, o que sempre é problemático é a falta de dedicação e paciência. Conheço traders milionários que passaram os primeiros 2 anos olhando para gráficos, outros que jogaram dinheiro fora por 6 ou mais. Quando digo em uma conferência que precisamos de um mínimo de 5 anos de nosso tempo em negociação para ter alguma chance de nos tornarmos consistentes, sou visto como um alienígena. Quando há grandes movimentos de mercado como os de fevereiro e outubro de 2018, bem como o grande aumento deste ano, meu telefone se torna Dr. Love,

Digo tudo isso por uma razão simples: se uma pessoa quer ser um verdadeiro trader, deve aceitar inúmeros fracassos e viver em eterna incerteza. Se acreditarmos em nós mesmos e as motivações de nossa escolha forem além do dinheiro, é possível se tornar um bom trader. Mas, como você entenderá, o processo interno, evolutivo e cognitivo é altamente complicado e longo, e muito poucos o alcançam. É como se você pegasse um avião e visse apenas nuvens acima, mas sabe que atrás das nuvens sempre há o sol. Aqui é a mesma coisa: você não sabe aonde vai chegar, mas se você vê onde quer ir, mesmo que não consiga, vai muito longe. Melhor tentar do que ficar na dúvida eterna. Trata-se de viver sua vida até o fim, tentando e buscando desafios, nada mais do que isso.

10. Você é um trader manual, qual é a sua opinião sobre algoritmos, como você acha que a negociação irá evoluir neste tópico?

Já estamos vivendo o futuro. Os algoritmos tornaram-se os mestres das finanças globalmente. Hoje a venda de ações ocorre em salas enormes: lugares perfeitamente silenciosos, sempre frios e onde os seres humanos entram apenas para realizar alguns trabalhos de manutenção. Nesses lugares, máquinas e softwares vivem e trabalham e, ao longo das décadas, foram tomando gradualmente o lugar que pertencia aos comerciantes humanos. Os algoritmos são agora os verdadeiros e às vezes os únicos jogadores no mundo das finanças. Capaz de gerenciar transações com total autonomia e movimentar um enorme volume de valores em velocidades impressionantes.

Existem inúmeros livros sobre o assunto, aconselho a leitura do “6|5” de Alexander Laumonier publicado em 2018. Neste livro o autor diz que “Segundo relatório publicado pela IBM, com a chegada das máquinas, 90% dos os seres humanos que trabalhavam nos mercados haviam desaparecido. Em 2013, algoritmos chamados de “operadores de alta frequência” alcançaram mais de 70% das transações de mercado nos Estados Unidos, em comparação com 10% em 2001.

Numa altura em que se fala muito sobre como as máquinas e os algoritmos vão substituir o homem no mundo do trabalho, dá uma certa impressão ver como, nas finanças, tudo isto já aconteceu. Hoje, o papel do homem é muitas vezes apenas de supervisão. Os sistemas de negociação de alta velocidade são aqueles que gerenciam a maioria dos negócios e decidem quais ações vão subir ou descer.

Os resultados mais surpreendentes são sobretudo dois: o primeiro está relacionado ao fato de que um instrumento pode mudar de mãos em milésimos de segundo e o outro é uma consequência direta da velocidade das trocas: as margens de lucro para cada negociação individual foram extremamente reduzido. Agora o aspecto mais importante é o volume negociado, que, no mercado norte-americano, também chega a 8 bilhões de ações negociadas todos os dias.

Também temos algoritmos secretos, de propriedade dos maiores fundos de hedge, que não apenas tentam vencer os rivais em velocidade, mas espionam uns aos outros, enganam a si mesmos e tentam explorar quaisquer fraquezas que identificam. No sistema, cria-se uma verdadeira guerra de guerrilha entre máquinas.

Guerrilha que também tem outro grande problema: as máquinas manipulam para manipular também a economia real e seu sistema.

A negociação de alta frequência é usada principalmente por grandes investidores, fundos de hedge e bancos; Isso porque são sistemas difíceis de gerenciar e que exigem muito trabalho em termos de qualidade de dados, controle de riscos e operações. Eles fazem tantos negócios e transações que movimentam grande parte da totalidade das mesmas transações. Os custos são tão altos que nenhum investidor de varejo pode pagar. Um HFT custa a partir de 1 milhão de dólares para fazer o upload, sem contar todos os custos auxiliares para sua operação e manutenção. Também os dados reais das transações têm um custo além do alcance de outros tipos de investidores.

Passei os últimos anos implementando meus conhecimentos nesse aspecto, pois no scalping a manipulação é massiva e é vista em continuação. Como comerciante manual, desenvolvi ferramentas para ter uma visão melhor de como as máquinas funcionam; Isso me permite dizer qual preço e volume são necessários para nossa operação, mas também precisamos de mais para ir mais longe.

Volto ao meu artigo de fevereiro passado: “o principal problema está na correta interpretação dos volumes cambiais, já que as grandes operadoras utilizam algoritmos que realizam milhares de transações em tempos muito rápidos. Isso significa que, mesmo que identifiquemos um nível de preço, devemos ter em mente que, nesse nível, o preço pode ser continuamente comprado e vendido. Portanto, o varejo ou comerciante de varejo deve entender o verdadeiro vencedor entre oferta e demanda, analisar todos os elementos e entrar no momento certo. Ser um “sniper” significa que: com essa velocidade de troca é impensável operar continuamente, então o tempo e os níveis devem ser cuidadosamente selecionados para manter o controle da operação e de nós mesmos”.

É por isso que competir por homens no mercado está se tornando cada vez mais difícil: se é verdade que a maioria das pessoas diz que é preciso investir com visão de longo prazo, observando seu próprio apetite ao risco, mantendo os nervos e usando os fundamentos, também é necessário entender o funcionamento do mercado em geral e especialmente no curto prazo, pois para um cambista como eu, trabalhar diariamente com meu plano de negociação e gerenciamento programado significa ver em detalhes as manipulações do mercado.

Competir com máquinas é algo que não tem preço, ao mesmo tempo que pode ser prejudicial sem o necessário preparo técnico e mental. É necessário ter clareza sobre o que temos à nossa frente. Assim teremos um caminho árduo, mas com a clareza necessária para poder continuar: chama-se aceitação da realidade.

11. Qual a sua opinião sobre cursos de bolsa e salas de negociação?

Minha opinião pessoal é que não é fácil encontrar um bom treinamento. Há um problema relacionado à má publicidade, desinformação dos próprios treinadores famosos e habilidades erradas de pessoas que procuram cursos e salas.

Eu tenho uma sala de negociação de Dax diária há 3 anos, com o resultado que a maioria confiou muito em meus prompts me confundindo com um caixa eletrônico e poucos foram treinados para obter bons resultados. Dos que se formaram, a maioria abandonou por falta de tempo, paciência e perdas excessivas por uso indevido de alavancagem e rejeição total das regras de gestão do dinheiro. Aqueles que seguiram todas as minhas instruções ao pé da letra estão crescendo muito bem.

Dediquei muito tempo e energia às pessoas, recebendo muito pouco agradecimento. Ouvi seus gritos e seus gritos, apoiando-os continuamente, recebendo aqui também muito poucos agradecimentos. Isso porque aprendi o treinamento na universidade, onde meus professores me explicaram o que eu tinha que enfrentar ao ensinar.

Passando por tudo isso entendi o principal problema ligado ao treino, lembrando-me uma frase de um grande humorista napolitano, Toto, que dizia que cada cabeça é uma quadra. Ou seja, cada um é diferente do outro. Também as conferências e webinars que dei nos últimos 6 anos me ensinaram muito sobre esse problema.

É verdade que a educação financeira é algo que falta muito no sul da Europa, também é necessário ter uma cura dedicada aos seus próprios alunos. Sou totalmente contra os cursos massivos onde colocamos todos no mesmo nível, pois assim não vamos entender completamente os problemas de cada trader na hora de operar. Pontualmente recebo ligações todas as semanas de pessoas que fizeram este tipo de cursos, o resultado é que não só não sabem operar, como ninguém se deu ao trabalho de ver porquê. Traders que operam com 5.000 euros no futuro do dax, trader que operam em martingales ou contra a tendência continuamente. E posso continuar, mas prefiro parar.

O que quero dizer é que se é verdade que as pessoas não estão suficientemente informadas sobre onde estão a pôr os pés, também é verdade que há demasiados comerciantes que vendem uma moto que nem sequer têm. A partir daí, vêm todos os problemas relacionados a golpes e outros.

Um aspirante a trader deve começar a estudar sozinho, pois há muito material gratuito na net, ter uma ideia do que está pela frente dele, praticar em demo e depois na real para ver como funciona o funcionamento e o sistema que ele usa ou desenvolve evolui. Depois de identificar seu estilo de negociação, você pode procurar ajuda para evoluir. A ajuda deve ser encaminhada a traders profissionais que provaram sua qualidade ao longo do tempo.

E aqui eu me conecto com o que eu disse antes. Como o estilo que uso, scalping, é muito detalhado e requer muito trabalho, a única maneira que uso para treinar corretamente é um curso individual. É por isso que não tenho muitos alunos, então seleciono cuidadosamente as pessoas que realmente posso ajudar. Eu continuamente rejeito pedidos toda semana porque muitos querem ganhar rapidamente ou não têm preparação. A parte inicial tem que ser feita por você mesmo. Eu entro em ação quando você tem que dar o salto de qualidade. Lá posso ajudar muito porque posso me dedicar ao treinamento focado na pessoa e dar a pista para seguir um caminho virtuoso como cambista. Não faço milagres, mas posso dizer com satisfação que meus alunos vêm devidamente preparados e muitos estão caminhando muito bem.

Não tenho tempo para montar uma academia, nem estou interessado. Meu tempo é focado no meu trading e em novos desafios e projetos que são a evolução natural da minha carreira como trader. Tenho minhas atividades complementares, mas sempre dedicada aos clientes.

A palavra-chave é profissionalismo. Foco em oferecer o melhor serviço aos traders que contam comigo. Em geral, não vejo vontade de treinar, apenas vender, vender e vender. É por isso que continuaremos a ter poucas chances de alterar o número de traders que perdem dinheiro a cada ano. As informações corretas não são fornecidas. Há escolas muito boas e faltariam comerciantes, mas ainda é muito pouco.

Espero que isso mude com o tempo.

12. Que conselho você daria para quem quer viver do mercado de ações?

Estude, estude e estude. Negociar não é um jogo, nem apostas esportivas, nem mesmo jogar pôquer. Devemos ser atores ativos em nossas economias, em relação ao que nos custou suor e esforço para ganhar. Dedicação, sacrifício e paciência serão nossos aliados. Se não estamos dispostos a fazer esse caminho, não recomendo. Negociar envolve a visão de nossos fantasmas internos e o que não mostramos aos outros em nossa rotina diária.

Se não aceitarmos os inevitáveis ​​fracassos desse caminho, não o façamos. É um contínuo cair e levantar. É fácil dizer eu quero, mas é mais difícil colocar em prática. Procure razões que vão além do dinheiro. E lembre-se que a negociação dá algo que não tem preço: tempo. Todos nós temos uma data de validade, portanto, poder dispor desse tempo da maneira que mais gostamos pode ser um forte impulso para nos comprometermos com esse caminho.