Enrique Diaz Valdecantos é investidor e formador. Em 2016 publicou o livro “O Método Wyckoff” e administra seu capital através da filosofia de preço e volume.

Enrique Diaz Valdecantos, mais conhecido na comunidade financeira pelo seu segundo apelido, é formador e investidor. Atualmente leciona na Universidade de Alicante no programa “Expert in the Stock Market and Markets”, e na Universidade de Málaga, no curso “Personal Finance and Investment in the Stock Market” e no curso “Value Investing”. Ele também coordena o Price and Volume Training (www.precioyvolumen.com) onde eles ajudam as pessoas a investir de diferentes prismas com foco especial em ideias de volume.

Ele também é presidente do Wyckoff Spain Institute e colabora dando palestras sobre investimento e mercado de ações em diferentes fóruns especializados sobre o assunto. Por volta de 2016 ele publicou um livro, “O método Wyckoff” sob a editora PROFIT.

Quanto à sua formação académica, destaca-se a licenciatura em Administração de Empresas, Mestrado em análise do mercado bolsista, investimentos financeiros e avaliação de empresas, especialista em Private Banking e assessoria financeira, Expert em gestão de carteiras (IEB) e European Financial Advisor pela EFPA com número de associado 14426.

1. Com qual palavra você se identifica mais, economista ou trader?

Infelizmente não sou Economista, gostaria de ser. Sou Administração de Empresas, que é como um diploma de administração de empresas do Reino Unido que recebi depois de me formar em Turismo aqui na Espanha. Foi só em 2007 que comecei realmente a fazer formação especializada em Finanças.

E quanto a “trader”, a verdade é que também não me identifico muito com o rótulo, e não porque seja bom ou mau em si, mas porque acho que lhe atribuíram algumas conotações muito sensacionalistas que eu não não me identifico com nada e que são, justamente, o oposto do que tento ensinar. Prefiro me rotular como “investidor e divulgador” ou “investidor e formador” porque essas são minhas duas principais atividades.

2. Em relação ao mundo do mercado de ações, que tipo de negociação você faz?

Comecei com uma negociação 100% intraday, como a maioria das pessoas. No entanto, em 2015, após um ano difícil, comecei a diversificar meus estilos de investimento.

A partir desse dia, intensifiquei minha formação em análise fundamentalista e gestão de portfólio e comecei a desenvolver uma tríplice linha de trabalho:

• Uma gestão semi-passiva com perspectivas de longo prazo.
• Mais uma gestão ativa, especializada em ações (essas duas para aproveitar o poder da capitalização composta).
• E, por fim, um intraday alavancado, mas com menos exposição do que tinha até então.

3. Que tipo de análise você usa?Por quê?

Para gestão semipassiva, fundos de índice alinhados com outros fundos mais ativos, o usual. Para ações, análise fundamental alinhada com Wyckoff e para negociação intradiária, apenas Wyckoff.

Também tenho que dizer que se tudo correr como eu espero, ano que vem vamos iniciar um projeto de gestão no qual venho trabalhando há muito tempo. Minha ideia, nesse caso, é alocar todo o meu capital e poupança para o referido projeto. “Skin in The Game”, como se costuma dizer, que em espanhol seria a skin no jogo.

No momento não posso dizer muito, mas espero que antes do final do ano possamos apresentar as linhas gerais da nossa filosofia de gestão.

4. Qual é a sua opinião sobre esta negociação forex?

Bem, eu não tenho muito porque eu não opero. Sim, acredito que para ser um bom operador de Forex você tem que ter uma boa base macroeconômica e não sei se todos os varejos têm.

5. Quais instrumentos você negocia? Para quem deseja iniciar, quais produtos você recomenda?

Fundos, ações e futuros. E quais produtos eu recomendo? É difícil fazê-lo de forma genérica. Quando alguém me pergunta, eu sempre tento descobrir que tipo de estilo de investimento pode seduzi-lo mais, para tentar direcioná-lo para o lado que ele mais gosta.

Se eu detectar que você gosta mais de ler balanços, eu o direciono para o ramo fundamental e investindo em ações. Se eu vejo que você gosta de programação, algorítmica. Embora eu veja que ele gosta de desafios fortes, discricionários. Por fim, se detecto que ele não gosta nada de investir, pelo menos procuro dissuadi-lo para que aprenda o mínimo de finanças básicas e considere investimentos indexados e de longo prazo.

6. Qual foi o seu melhor momento no mercado de ações e o pior?

O melhor, meu bom trabalho de 2012 a 2014. Tive um período muito bom de operação e rentabilidade. Muito bom.

E o pior, a crise de 2008, em que perdi muito dinheiro, e de 2015, que terminou em negativo e foi um duro golpe após os bons anos. Mas como não há mal nenhum no mundo, todas essas experiências me ajudaram a abrir minha mente e descobrir diferentes formas de investimento e, consequentemente, melhorar como investidor e formador em todos os aspectos.

7. Você vive do comércio?Que conselho você daria para alguém que está pensando em viver do comércio?

Eu combino com treino. Mas agradeço essa pergunta porque me dá a oportunidade de comentar a minha opinião sobre esse assunto, que por sinal é muito recorrente.

Eu sei que é muito sedutor “viver do comércio” e ser “rico em tempo e dinheiro”, mas cuidado, financeiramente falando, é a coisa mais absurda a se fazer. Se pensarmos bem, considerar viver apenas do comércio é uma opção muito imprudente. O que acontece se chegar um ano em que não possamos operar? Por exemplo, devido a doença. Quem paga as contas? Contar com uma única fonte de renda é o maior erro financeiro que existe. É muito simples, em quem confiaríamos mais, uma empresa com muitos clientes ou uma cuja renda depende apenas de um? Como um dia esse cliente não é, adeus empresa.

Do meu ponto de vista, temos que nos tratar como se fôssemos uma empresa, em todos os aspectos, com todos os seus departamentos (P&D, para continuar aprendendo, contabilidade, para cuidar das despesas; marketing, para cuidar da nossa imagem; vendas, para aumentar e diversificar nossas receitas…). Para mim, tudo isso é de uma lógica avassaladora, de bom senso e bom senso, mas muitos não veem assim. Mas ei, todos podem fazer o que quiserem.

9. Em relação à negociação quantitativa, qual é a sua opinião sobre os algoritmos de negociação?

Muito interessante. De fato, o projeto de gestão tem um componente quantitativo muito importante. As vantagens do quantitativo são claras. Para começar, você pode medir perfeitamente sua vantagem competitiva e monitorá-la. E, por outro lado, reduz a carga emocional da tomada de decisão.

Isso não significa que você não possa ganhar com um estilo de investimento muito qualitativo, mas são vantagens a serem levadas em consideração. Além disso, há um número crescente de operadores quantitativos muito talentosos em nosso país que estão agregando muito valor à comunidade de investimentos. É um campo que vai crescer muito no mundo do varejo.

10. Eu sei que a ideia da sala de negociação de preço e volume foi copiada de você. O que você acha disso, os criadores e pioneiros da Wyckoff na Espanha?

Bem, não pense que isso me incomoda. Ao contrário. Tentei ajudar a todos que me perguntaram, fossem meus ex-alunos ou não. Estou sempre disposto a colaborar. Cara, não vou negar que, de vez em quando, você vê alguém que copia mal o seu livro e o espalha com aquele sensacionalismo amarelo que eu não gosto muito, mas não perco muito tempo isso também. Prefiro ficar com o bom porque muitos o fazem muito bem e isso é sempre positivo para os alunos.

11. Seu livro sobre o Método Wyckoff foi um best-seller, você vai nos deliciar com outro livro em breve? Você tem um projeto interessante em mãos?

A editora me pediu para atualizá-lo. Eles querem impulsionar as vendas e não achei uma má ideia porque, além disso, me dá a oportunidade de corrigir alguns erros de digitação e adicionar conteúdo avançado. Em vez de lançar uma segunda parte, que teria muitas coisas que inevitavelmente se repetiriam, acho que atualizá-la é o mais adequado.

Por outro lado, tenho algumas tarefas de tradução. Um deles é o livro “Value Investment” de Martin J. Whitman; e o outro, “Trading in The Shadow Of Smart Money”, de Gavin Holmes. Então, no nível “literário”, estarei bastante ocupado nos próximos meses. Mas quando me livrar de todo esse fardo, gostaria de escrever algo novo. Tenho alguns esboços em desenvolvimento.

E quanto a outros projetos… tenho vários. Em outubro inicio um projeto que chamei de “Clube de Investimento”. Ela é minha garota mimada. Aqui vou ensinar tudo o que aprendi nos últimos anos sobre investimento de médio e longo prazo. Será um grupo de trabalho com vagas limitadas e duração de 12 meses. Acho que vai ser muito poderoso.

Por outro lado, estou com a gestão do fundo que mencionei antes. Por outro lado, trabalhando lado a lado com Javier Medina para dar um bom impulso à formação de preço e volume. Temos material de alta qualidade e fomos tentados mais de uma vez a pular para a Colômbia para realizar alguns seminários lá. Eu seria fantástico. Por outro, trabalhando também para expandir os cursos que ministramos na Universidade de Málaga e transformá-los em um programa de Expert ou Master.

E, por fim, no Instituto Wyckoff, empenhando-se muito com toda a equipe de membros e colaboradores para impulsionar a instituição. Agora, a propósito, lançamos a sexta edição da revista “The Ticker” onde falamos justamente sobre trading e investimento quantitativo.

Então, como você pode ver, muito aborrecimento e muito trabalho, mas tudo para projetos que me deixam muito animado.