Este fenómeno é uma das chamadas «Anomalias do Calendário» e parece situar-se entre o último dia de dezembro e os primeiros cinco do ano seguinte. Claro, não é muito confiável e, portanto, devemos ter cuidado com isso.

Por outro lado, tende a afetar as empresas menores, pois os preços de suas ações são mais voláteis. Por esse mesmo motivo, precauções extremas devem ser tomadas, pois situações opostas podem ocorrer e fazer com que percamos dinheiro com nosso investimento.

Existem diferentes razões pelas quais o efeito de janeiro parece ocorrer. Por um lado, temos a hipótese fiscal, pois há investidores que vendem títulos deficitários no final do ano para pagar menos imposto. Em janeiro ocorreria o efeito contrário (sobe).

Por outro lado, a hipótese da “vitrine”, que pode ser traduzida como “maquiagem de bolsa”. De acordo com isso, os intermediários profissionais realizam uma política de investimento mais prudente no final do ano. O objetivo é oferecer relatórios favoráveis, e o contrário acontece em janeiro.

Além disso, existem alguns fatores que afetam esses mercados e podem causar esse fenômeno. Por exemplo, os investidores podem acreditar que um erro em janeiro pode ser corrigido para o resto do ano e, portanto, risco, ou o efeito das férias de Natal, que paralisa a atividade do mercado de ações.

Esse efeito pode gerar uma série de benefícios para o investidor. Esses benefícios devem ser levados em consideração com alguma cautela.

• Em primeiro lugar, você pode obter uma renda no início do ano ou usar estratégias como contratos futuros, opções de índice e similares para obter lucro no final do ano.
• Embora seja verdade que este efeito vá contra a teoria da eficiência do mercado, a verdade é que pode trazer rendimentos extraordinários aos nossos investimentos.
• É claro que esses investimentos devem ser sempre diversificados. Como dissemos antes, as ações que ela afeta são, sobretudo, pequenas empresas com muita volatilidade.
• Embora não seja totalmente fiável, a verdade é que parece ter ocorrido na maioria dos anos desde meados do século XX, embora dependa do país.

Para finalizar, vamos ver um exemplo, o do S&P 500, um dos índices bolsistas mais conhecidos dos EUA. Sua evolução de meados do século 20 até o ano de 2021 revelou a correlação entre janeiro e dezembro , no final do ano.

No entanto, esses tipos de previsões devem ser tomados com muito cuidado. Nesse caso, observou-se que apenas em 88% dos anos ocorreu o efeito janeiro. Pode parecer um percentual alto, mas estamos falando de possíveis perdas econômicas e 12% devem ser levados em conta.