Nos sistemas financeiros, é comum que as instituições financeiras recorram à solicitação de financiamento de outros bancos. Ou porque esses bancos não têm necessidades de depósitos suficientes, vão enfrentar uma grande operação financeira ou simplesmente querem envolver outros bancos em uma operação financeira.

Os bancos emprestam dinheiro uns aos outros geralmente em prazos muito curtos, com alta liquidez e baixo risco. Existem índices económicos que avaliam o preço deste tipo de empréstimo (por exemplo, a Euribor é um deles, é o preço a que os bancos europeus emprestam dinheiro).

As principais características do mercado interbancário são:

• É composto por bancos, caixas económicas, seguradoras e outras instituições financeiras.
• As entidades participantes passam a negociar e operar com grandes quantidades de recursos monetários.
• Geralmente, esse mercado trabalha com o excedente de liquidez e tesouraria de um banco que empresta para outro com necessidades de financiamento.
• Esse mercado opera com ativos de baixíssimo risco e alta liquidez, como depósitos e aplicações financeiras de curto prazo.
• Com o preço que alguns bancos cobram a outros pelo empréstimo de dinheiro, surgem índices de valorização económica que são tidos em conta para determinados casos (como a Euribor, para hipotecas, empréstimos… ou a EONIA, a mesma que a Euribor mas leva como referência um dia) para clientes finais e consumidores.

A funcionalidade geral do mercado interbancário é colocar bancos que possuem ativos excedentes de acordo com aqueles que possuem necessidades em determinado momento e preço.

Neste tipo de mercado entre bancos, podemos estabelecer três tipos de mercados:

• Mercado de depósitos transferíveis interbancários: Depósitos do consumidor que são transferidos entre entidades bancárias.
• Mercado de câmbio interbancário : Operações dos bancos do país com bancos internacionais para operar com superávits em moeda estrangeira.
• Mercados futuros: os derivativos são negociados e negociados.