É, portanto, um risco que depende de muitos fatores dependendo da própria empresa:

• Balanço da empresa.
• Conta de resultados.
• plano de negócios.
• Fluxos de caixa.
• Gerenciamento.
• Produtos.
• Perspectivas de negócios.

Faz parte do risco total de um ativo financeiro, que se desdobra em risco sistemático e risco não sistemático.

Risco total = Risco sistemático + Risco não sistemático

É, portanto, um risco que depende diretamente do título em questão e é totalmente independente do nível de risco que existe no mercado, é medido pela volatilidade do título.

Por diversificação entendemos a combinação de diferentes ativos que permitem compensar movimentos adversos nos ativos que compõem uma carteira. As técnicas de diversificação de portfólio mais relevantes são as seguintes:

• Seleção de um maior número de ativos em nosso portfólio. De acordo com vários estudos realizados, um número adequado de títulos situa-se entre 10 e 20 títulos. Foi demonstrado que adicionar mais títulos não diminui o risco total da carteira ( lei dos retornos decrescentes ).
• Selecione títulos com correlações negativas ou baixas.
• Selecione outros tipos de ativos que não sejam compartilhamentos. A incorporação de outros ativos à carteira, como renda fixa ,  é uma forma de diversificação. No entanto, existem outros ativos não financeiros que podem contribuir com outro tipo de risco para a carteira e que se destacam pela sua descorrelação com o mercado de ações, como os ativos reais . A sua utilização como alternativa de investimento é frequente devido à sua descorrelação (ou correlação negativa), com a evolução dos preços dos ativos financeiros tradicionais, além de conferir à carteira de investimentos um efeito de diversificação, ou seja, em última análise, menor risco.
• Alargamento do horizonte temporal do investimento, quanto mais longo, menor será o impacto das circunstâncias atuais e mais relevante será a escolha baseada no seu valor intrínseco e não no seu valor de mercado.

O editor recomenda:

Risco sistemático