O modelo de contrato mais difundido nas operações de hedge financeiro e alavancagem é o ISDA (International Swaps and Derivatives Association).

Esses contratos devem definir com precisão os termos gerais e específicos que influenciam as operações. Mudanças significativas no preço por desdobramento, aumentos de capital, suspensões de listagem, taxas de juros cobradas e seus diferenciais, os métodos aplicados para evitar inadimplência entre as partes, as câmaras, formas e prazos de liquidação, depósito deve constar. , entidades financeiras que permitir a troca.

Existe uma grande variedade de contratos de derivativos sobre moedas, metais, commodities, índices, ações, títulos, taxas de juros.

Por outro lado, existem modelos de contratos financeiros de mercados OTC (Over the counter) não organizados, onde não existe câmara de compensação, sendo os acordos bilaterais que são negociados com contrapartes, geralmente formadores de mercado onde, ao contrário dos mercados organizados, o investidor Você não terá que depositar garantias, acordos de compensação e garantias existentes com a outra parte envolvida na negociação. Esse tipo de contrato tem um risco maior, pois seus ativos são de difícil avaliação e controle.

Esse mercado cresceu exponencialmente nos últimos anos, e tem sido um dos responsáveis ​​pela expansão da crise econômica. Por esta razão, os reguladores estão a tentar limitar e controlar as operações realizadas à medida de cada operação ou cliente, graças à nova lei Dodd-Frank que estabelece que todos os contratos financeiros OTC estão sujeitos à supervisão dos reguladores financeiros mas, no entanto, não cobra o controle das posições líquidas das corretoras no mercado ou o percentual de cobertura das posições de seus clientes, podendo haver conflitos de interesse entre as partes, em muitos casos, contrários aos investidores e com diferenciais de preços bem acima daqueles do mercado.

Por outro lado, é importante destacar que nos EUA 90% dos derivativos de balcão estão nas mãos de quatro bancos.

Existem diferentes tipos de derivativos financeiros:

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  Futuros: São negociados em mercados organizados. São contratos padronizados.
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  Forward: São negociados em mercados OTC. São contratos a termo liquidados por diferenças.
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  Opções: É pago um prêmio que representa uma proporção do valor da opção, o investidor tem o direito de comprar ou vender um ativo a um preço acordado. As opções geralmente são listadas em mercados organizados, embora esteja se tornando mais comum ver opções OTC.
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  Swaps: São cotados em mercados OTC, têm vencimento futuro e são liquidados pela diferença entre os preços futuros do ativo subjacente e o preço acordado.

Para negociar produtos derivados, é necessária a prestação de garantias. No caso de mercados organizados, o investidor terá que cobrir as garantias do mercado, porém, em mercados não organizados, o investidor terá que cobrir a garantia estabelecida pela contraparte.

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