Robo Advisor, uma palavra que até muito recentemente você provavelmente nunca tinha ouvido e que com certeza já se deparou em mais de um meio especializado ultimamente. A fama deles está crescendo rapidamente, especialmente por causa das baixas comissões que eles têm, mas qual é o segredo deles? por que eles são tão baratos em comparação com outros fundos? Contamos tudo isso abaixo.

Fundos de índice e gestão passiva, o segredo dos robo advisors para oferecer comissões baixas

Todos os consultores robóticos têm uma coisa em comum, comissões muito baixas. Cada um pode seguir uma estratégia diferente ou usar alguns ativos diferentes, mas todos tentam manter as despesas no mínimo. É a sua principal carta de apresentação e com a qual tentam conquistar o maior número de clientes possível.

Eles conseguem isso graças ao investimento principalmente em fundos de índice, fundos que tentam replicar o índice a que se referem e cuja gestão é mínima, portanto os custos são muito baixos. Alguns oferecem uma combinação de gestão passiva e ativa, mas sempre tentando usar ativos que carregam comissões muito baixas.

Que tipo de comissões existem?

Apesar de ser um serviço muito barato, existem várias comissões que devem ser enfrentadas ao investir com um consultor robótico. Essas comissões são:

• Comissão de gestão: É a despesa que você tem para investir com o consultor robo escolhido
• Comissão de custódia: É a despesa cobrada pela entidade de custódia dos seus fundos
• Comissão dos fundos: é o custo de cada um dos fundos contratados.

Quanto custa investir com um consultor robótico?

Apesar de ser um serviço que está na Espanha há poucos anos, a concorrência entre gerentes automatizados em nosso país é tão alta que as comissões estão cada vez menores. Se já era um produto interessante, está se tornando cada vez mais.

Neste estudo realizado pelo site Robo Advisors, podemos ver graficamente quanto cada um dos gerenciadores automatizados mais utilizados em nosso país cobra:

Alguns como Indexa Capital oferecem uma comissão de apenas 0,62% para investimentos acima de € 10.000. La misma comisión ofrece Finizens si tu inversión supera los 20.000€, pero es que además la rebaja en un 0,02% por cada año que pasas como cliente, una oferta muy interesante y que los ha convertido en las dos opciones con más clientes en a atualidade.

A InbestMe e a Finanbest contam ainda com uma vasta carteira de utilizadores, que pagam uma comissão de 0,67% e 0,85% respetivamente, tendo obtido retornos muito interessantes em ambos os casos.

Além dessas opções, existem muitas outras, mas hoje seu preço é mais alto que os que mencionamos.

Como funciona um consultor robótico?

Os Robo Advisors, também conhecidos como gerenciadores automatizados, são uma plataforma que, graças a um algoritmo, é capaz de criar uma carteira de investimentos composta principalmente por fundos de índice e ETFs de acordo com seu perfil de investidor. O que isto significa? Bem, com base nas respostas que você dá a uma série de perguntas que eles fazem quando você cria sua conta, eles são capazes de decidir qual risco você está disposto a correr com seus investimentos e com base nisso eles escolhem um ou outro fundo para compor seu portfólio. Você terá mais ou menos exposição a ações, dependendo de sua predisposição ao risco.

Esse tipo de investimento é chamado de gestão passiva porque não requer intervenção humana para a criação de cada uma das carteiras. O próprio algoritmo, criado por cada robo advisor, é capaz de decidir qual carteira corresponde a você, e periodicamente rebalancear automaticamente cada uma das carteiras para manter seu perfil.

Quais são as principais vantagens que eles têm?

Ok, ok, um robo advisor é capaz de criar uma carteira respeitando o risco que estou disposto a correr, mas o que isso me dá?

Uma das principais vantagens é que você não precisa ser um especialista para escolher seus fundos. O consultor robo é responsável por escolhê-los para você após preencher o formulário de cadastro e você não precisa ser um especialista para entender onde investir.

Por outro lado, existem centenas de fundos mútuos oferecidos por praticamente todos os bancos. por que não escolher um desses?

Os fundos tradicionais que conhecemos são, na sua maioria, fundos geridos de forma ativa, ou seja, têm por detrás uma equipa de investidores que, em teoria, são os responsáveis ​​pela sua gestão. O problema é que as estatísticas dizem que esse tipo de fundo administrado raramente consegue superar seu próprio índice de referência, ou seja, se você tivesse investido diretamente naquele índice (fundo de índice), provavelmente teria obtido melhores resultados do que fazê-lo em através de uma gestão

Qual é a coisa impressionante sobre tudo isso? Que um fundo administrado carrega taxas de administração significativas, enquanto fundos indexados, como já mencionamos, sem gestão ativa, dificilmente carregam taxas.

Então, se você tem estatisticamente mais chances de obter melhores resultados com um fundo que quase não tem taxas, por que escolhemos fundos administrados com taxas altas?

Por que os consultores robóticos tiveram tanto sucesso na Espanha?

Para um produto de investimento relativamente novo, o sucesso dos robo advisors na Espanha é muito alto.

Empresas como a Indexa Capital conseguiram ultrapassar os mil milhões geridos em muito pouco tempo e tornaram-se numa empresa lucrativa quase desde o primeiro ano de existência.

Outras, como a Finizens, crescem a uma taxa muito alta, dobrando os clientes ano após ano, da mesma forma que esperam fazer, por exemplo, na InbestMe.

Mesmo os bancos tradicionais, inicialmente relutantes a esse tipo de produto devido às baixas comissões que ofereciam, pularam no barco da gestão passiva criando seus próprios gerentes automatizados. A grande maioria está fazendo isso por meio de suas subsidiárias online, como o Banco Santander com Open Wealth do Openbank, Bankinter com Popcoin ou Caixabank com Smart Money.

O sucesso reside, como já referimos, nas baixas comissões que acarretam e na facilidade de contratação. Isso, aliado aos bons resultados que vêm apresentando desde seu surgimento em nosso país, tornam a gestão passiva cada vez mais importante e semelhante a outros países onde a gestão passiva e a ativa são praticamente iguais, como os Estados Unidos, que hoje representa 75% da mercado para este tipo de gestão.

E você. Você conhece os consultores robóticos? Qual é a sua opinião sobre eles?