Charles Thomas Munger, ou Charlie Munger, nascido em 1924 na cidade de Omaha, é um proeminente investidor e filantropo americano. Sua figura é conhecida por ser vice-presidente da empresa Berkshire Hathaway. Além disso, ele é amigo do famoso investidor e empresário americano Warren Buffett.

Embora fique em segundo plano diante de seu amigo Warren Buffett, Munger é um investidor respeitado. Assim, suas diretrizes influenciaram muito o estilo de investimento de Warren Buffett.

As origens de Charlie Munger no mundo dos investimentos

Nascido em 1924, estudou Matemática na Universidade de Michigan e, após o serviço militar, ingressou na prestigiosa Universidade de Harvard para estudar Direito.

Após concluir seus estudos de direito, Munger mudou-se para Pasadena, onde, em 1962, criou um escritório de advocacia especializado em imóveis.

Embora Munger seja considerado um homem de sucesso nos negócios, seu primeiro empreendimento não teve muito sucesso. A sua empresa transformadora esteve perto de o levar à falência, embora, graças à visão de Munger, tenham conseguido recuperar o capital investido.

No ramo imobiliário, junto com Otis Booth, obteve um lucro de 400%, o que, após alguns anos, lhe permitiu embolsar seu primeiro milhão de dólares. No entanto, o negócio de desenvolvimento imobiliário não foi suficiente para Munger, então ele criou sua própria empresa de investimentos (1962-1975), obtendo retornos mais do que notáveis ​​de aproximadamente 20%.

Visão de Investimento

Falar sobre Charlie Munger significa falar sobre investimento em valor. No entanto, sua visão de investimentos mostra certas diferenças com Warren Buffett.

Munger influenciou muito Buffett quando o convenceu a encontrar empresas interessantes a bons preços.

Em outras palavras, Munger prefere encontrar empresas que possam se manter e oferecer perspectivas de crescimento substanciais.

Por outro lado, Munger também tem criticado fortemente as estratégias de diversificação. Munger acredita que, se houver muita diversificação em uma carteira de investimentos, os retornos podem ser prejudicados. Assim, a Wesco Financial Corporation, empresa financeira que presidiu, tinha uma carteira de investimentos com ações de apenas quatro empresas.

Outro conceito que Munger introduziu no campo dos investimentos é a “sabedoria mundana elementar”. Este conceito implica honestidade e ética no investimento e aborda como os problemas podem ser reduzidos. E é que, para Munger, a ética nos negócios é essencial porque, em sua opinião, o engano leva ao fracasso.

Munger também cunhou o chamado efeito Lollapalooza. Este conceito implica que, em muitas ocasiões, os investidores, guiados pela multidão, como se fossem uma manada, agem de forma irracional e prejudicial.

Para Munger, uma coisa muito importante para se ter em mente na área de investimentos é saber quando sacar. Munger observa que ele adquiriu essa habilidade jogando cartas. Além disso, graças a isso, Munger acumulou uma das maiores fortunas do mundo.

Em relação às criptomoedas, Munger tem sido muito crítico, inclusive se referindo ao bitcoin como “veneno”. Assim, Munger vê as criptomoedas como um produto especulativo e, portanto, pode causar estragos no mercado.

Investimentos mais notáveis

Charlie Munger passou a presidir a empresa financeira Wesco Financial Corporation, que atualmente integra o conglomerado empresarial Berkshire Hathaway.

O portfólio de investimentos da Wesco inclui empresas como Coca-Cola, Procter & Gamble, Wells Fargo, Kraft, Goldman Sachs e US Bancorp.

Ele não esteve apenas no comando de empresas financeiras, porque Munger é dono do Daily Journal, uma grande editora americana que também atua no setor de tecnologia por meio da Journal Technologies. Assim como a própria carteira de investimentos de Munger, os investimentos do Daily Journal são altamente concentrados.

Para entender o estilo de investimento de Charlie Munger, dê uma olhada no portfólio de investimentos que ele e seu amigo Warren Buffett mantêm através da Berkshire Hathaway.

Ambos os sócios, conhecendo bem o setor bancário, possuem ações em entidades bancárias como Wells Fargo, Bank of America e US Bancorp. Outra empresa na qual têm mantido um investimento significativo é a sul-coreana POSCO, gigante da mineração de aço.

Apesar de ser um gênio dos investimentos e acumular uma das maiores fortunas do mundo, Charlie Munger também é um notável filantropo. Na verdade, Munger fez doações significativas para várias universidades americanas.