O cliente desta instituição investe nela seu capital com retorno superior ao de um depósito comercial. Os certificados de depósito começaram a ser emitidos pelos bancos comerciais norte-americanos em 1961.

Além disso, existe um mercado secundário onde este título financeiro pode ser trocado. Nele, o investidor pode vender os títulos antes do vencimento. Embora seja verdade que a liquidez é menor que a de outros tipos de ativos (como ações).

A emissão de um certificado de depósito exige que seja atrativo em termos de rentabilidade ao longo do tempo. Para que os agentes que o emitem possam captar passivos e convertê-los em empréstimos. Empréstimos que são oferecidos a uma taxa de juros mais alta, para que haja margem de negócio ou margem de lucro para a instituição financeira.

Hoje, a negociação de certificados de depósito é rara, exceto em alguns países da América Latina, onde ainda é um negócio muito ativo. O fato de serem menos negociados se deve ao fato de haver uma grande engenharia financeira com uma importante variedade de produtos muito atrativos. O que, para o investidor, faz com que a concorrência seja maior e que ele possa optar por outros tipos de produtos financeiros. Além disso, há grande expertise por parte dos intermediários financeiros e empresas para criar novos produtos e negociar seus picos de tesouraria onde os canais de distribuição são privados e, portanto, também conquistam market share dos grandes bancos comerciais.

Na Europa, pouquíssimos certificados de depósito são negociados e os que são negociados são emissões de ADRs ou certificados de depósito de ações de empresas com presença na América Latina e listadas nesses países.