Capacidade de pagamento
A capacidade de pagamento é um indicador que tenta mensurar a probabilidade de um indivíduo ou entidade vir a inadimplir em suas obrigações financeiras com um credor.
A capacidade de pagamento é a probabilidade de uma empresa ou um indivíduo vir a inadimplir no pagamento de suas dívidas com um ou mais credores. Essa magnitude é utilizada como um indicador que tenta medir a solvência da empresa em relação às suas dívidas, capacitando para a tomada de decisão nas relações de endividamento com os diferentes credores.
É um indicador amplamente utilizado, geralmente no setor bancário. A capacidade deste para medir o rating de crédito de uma pessoa leva-o a ser utilizado repetidamente para avaliação na aprovação, ou negação, de créditos.
Embora seu uso esteja intimamente ligado ao bancário, essa magnitude também pode ser utilizada individualmente. Este indicador também é muito útil para a tomada de decisões em nossa economia doméstica.
Qual é a capacidade de pagamento?
A capacidade de pagamento é um indicador bastante completo. Estamos falando de um indicador que mede a solvência de uma pessoa ou empresa para enfrentar possíveis dívidas. Quando se deseja solicitar um empréstimo bancário, bem como uma linha de crédito, essa magnitude é uma das muitas estatísticas utilizadas para a tomada de decisão na aprovação dos referidos produtos financeiros.
Também nas finanças pessoais. Da mesma forma, quando solicitamos um microcrédito, uma hipoteca, bem como um cartão de crédito, a capacidade de pagamento também é um indicador confiável. A capacidade de pagamento tornou-se um indicador bastante recorrente para o controle das finanças pessoais. Com este indicador, podemos conhecer de forma rápida e precisa a capacidade de nossas finanças para suportar uma determinada dívida.
No mundo dos negócios, a capacidade de pagamento é um indicador amplamente utilizado. Junto com outros, a capacidade de pagamento é um dos muitos indicadores utilizados no dia a dia de uma empresa. Isso nos mostra a capacidade que temos para lidar com o pagamento de credores, a adoção de investimentos, bem como a tomada de decisões na área financeira. Também o relacionamento com fornecedores, onde é utilizado para tomar decisões de forma contínua.
A capacidade de pagamento, em cenários onde o que se mede é a capacidade de pagamento de um país ou território, está relacionada a outros indicadores. Para medir a solvência relativa de um país antes do pagamento de suas obrigações, em economia, a capacidade de pagamento adota o nome de prêmio de risco. Embora não seja a mesma coisa, o prêmio de risco é um indicador generalizado para a dívida soberana que mede o risco de um país, comparado a outro, não cumprir suas obrigações com seus credores. Assim, um país com menor prêmio de risco provavelmente tem maior capacidade de pagamento.
Quanto maior a capacidade de pagamento, o custo do empréstimo dos credores tende a ser menor. Já quanto menor a capacidade de pagamento, aumenta o risco de inadimplência e o custo da dívida, ou endividamento, tende a ser maior.
Como é calculada a capacidade de pagamento?
A análise da capacidade de pagamento é uma análise necessária, desde que queiramos ir a uma entidade financeira solicitar uma dívida, bem como se queremos controlar as nossas finanças pessoais. Conhecer nossa capacidade de pagamento não só traz vantagens para a tomada de decisões, como também nos permite conhecer a capacidade de endividamento de nossas finanças de forma simples e precisa.
Embora não haja um consenso geral na análise que é realizada para medir a capacidade de pagamento de uma pessoa física ou jurídica, as entidades financeiras tendem a levar em conta uma série de variáveis comuns. Essas variáveis nos permitirão conhecer, por meio de uma fórmula simples, a capacidade de pagamento da empresa ou do indivíduo.
Se quisermos saber a capacidade de pagamento, para isso precisaremos saber as seguintes informações:
- Renda
- Contas
- Disponível
- Despesas acessórias
- Despesas eventuais
(*) Lembremos que a renda deve ser calculada uma vez deduzidos os impostos.
Em primeiro lugar, fazemos uma relação de renda, onde incluímos todas as fontes de renda. Se tivermos renda variável, devemos calcular a média dessa renda, para que possamos extrair uma variável mais constante:
- Salário/mês: $ 2.000
- Aluguel comercial baixo/mês: 800$
- Serviços extras como freelancer/mês: $200
Em segundo lugar, fazemos, da mesma forma, uma lista de todas as nossas despesas. Aqui entramos as despesas fixas e variáveis. Se temos um gasto que não é dado mensalmente, podemos fazer um rateio, para que tenhamos uma cota mensal para a comparação útil das variáveis:
- Hipoteca: $ 250
- Transporte: $ 50
- Lazer: $ 200
- Comida: $ 200
- Despesas de eletricidade e água, internet, etc.: $ 100
Em terceiro lugar, uma vez que tenhamos a receita total, bem como as despesas totais, procederemos ao cálculo do disponível. A fórmula para calcular o disponível é bastante fácil, pois basta subtrair receitas e despesas. A diferença resultante é considerada a disponível:
- Renda Total: $ 3.000
- Despesas totais: $ 800
- Disponível: US$ 2.200
Quarto, dado que não costumamos ter uma vida tão constante, no nosso dia a dia podem aparecer imprevistos ou despesas que, por serem eventuais, não podemos quantificar de forma tão simples. Para isso, passaremos ao método de cálculo de despesas eventuais e imprevistas. Basta adicionar uma série de porcentagens ao valor disponível, resultante da subtração entre a receita total e a despesa total.
Para despesas imprevistas, aplicaremos 20% do valor disponível. Enquanto, para eventuais despesas, aplicaremos 10% sobre o valor disponível, mas após contingências. Vejamos abaixo:
- Despesas imprevistas: Valor disponível * 0,20 = X
- Disponível após contingências: Valor disponível – X = Y
Prosseguindo com o cálculo, obtemos o seguinte:
- Acidentes: $ 2.200 * 0,20 = $ 440
- Disponível após contingências: $ 2.200 – $ 440 = $ 1.760
Agora passamos a calcular o disponível após eventuais despesas:
- Despesas eventuais: Disponível após contingências * 0,10 = X
- Disponível após contingências: Disponível após contingências – X = Y
Agora, procedemos ao cálculo e obtemos o seguinte:
- Despesas eventuais: $ 1.760 * 0,10 = $ 176
- Disponível após eventualidades: $ 1.760 – $ 176 = $ 1.584
Dessa forma, tudo já estaria calculado e só teríamos que saber nossa capacidade de pagamento. Para fazer isso, vamos calculá-lo, para que possamos colocá-lo dentro de um intervalo, em termos relativos. Desta forma, se quisermos saber a capacidade de pagamento, em porcentagem, fazemos a seguinte fórmula:
- Capacidade de pagamento: Disponível após eventualidades / Rendimento total = X
Se procedermos ao cálculo obtemos o seguinte:
- Capacidade de pagamento: $ 1.584 / $ 3.000 = 0,528
- Capacidade de pagamento (%): 52%
Desta forma, obtivemos que a capacidade de pagamento no caso é muito alta.
Os parâmetros entre os quais a medição é considerada são:
- Abaixo de 10%: baixa capacidade.
- Entre 10% e 30%: capacidade média.
- Acima de 30%: alta capacidade.
Dado que a capacidade no exemplo é de 52%, achamos que a capacidade de pagamento neste caso seria alta, de modo que – em geral – você não deve ter problemas na hora de cumprir as obrigações financeiras.