Caixa e equivalentes de caixa Definição, o que é e conceito
Caixa e equivalentes de caixa é um item contábil pertencente ao ativo circulante do balanço patrimonial de uma empresa. Isso representa tanto dinheiro disponível quanto ativos de curto prazo que podem ser convertidos em dinheiro imediatamente.
Para fazer face aos pagamentos decorrentes das operações operacionais, as empresas dispõem de uma tesouraria composta por diversos ativos. Ter uma quantidade maior de caixa do que o necessário representa um custo de oportunidade para a empresa.
Portanto, parte desse caixa é aplicado em ativos de curto prazo (letras do tesouro ou depósitos à vista, por exemplo) para obter o retorno desse excedente de caixa. Qualquer ativo de curto prazo que possa ser convertido em dinheiro em menos de 90 dias sem risco de perda de valor é considerado equivalente a dinheiro. Portanto, todo o dinheiro disponível para a empresa “imediatamente” é considerado como caixa e equivalentes.
Requisitos para que um ativo seja considerado equivalente a caixa
Para que um ativo seja classificado como equivalente, ele deve atender a uma série de requisitos. Alguns exemplos são citados abaixo.
- Deve ser facilmente conversível em dinheiro com pouco risco de mudanças em seu valor.
- O ativo em questão deve ser utilizado para atender a pagamentos de curto prazo. Portanto, não pode ser considerado como um ativo de investimento.
- O vencimento dos ativos deve ser inferior a três meses.
Importância do caixa e equivalentes de caixa
Empresas com uma grande quantidade de caixa e equivalentes de caixa são vistas como uma faca de dois gumes. Ter muito caixa e equivalentes é sinal de boa gestão e menor risco. Se a empresa tiver muito dinheiro para fazer seus pagamentos, seu risco é significativamente reduzido. No entanto, grandes níveis de caixa e equivalentes também são considerados ineficientes. Empresas com muito dinheiro têm um custo de oportunidade por não receberem nada por isso.
Entende-se que a liquidez da empresa tem que estar em linha com a do setor. Portanto, um nível muito alto pode indicar capacidade ociosa e um nível muito baixo pode indicar um risco latente de inadimplência.
Como mensurar caixa e equivalentes de caixa
Existem vários índices que medem a liquidez das empresas. Existem muitos índices para medir a liquidez da empresa como o índice rápido (teste ácido) por exemplo. Mas o mais ideal para medir o caixa e equivalentes seria o índice de caixa. Este é o mais restritivo de todos os índices de liquidez, pois considera apenas caixa e equivalentes. Sua fórmula de cálculo é a seguinte: