Em outras palavras, a base de cálculo é a convenção de dias que é utilizada dependendo da localização ou subsetor de finanças em questão.

A base de cálculo é apenas mais um fator de cálculo em fórmulas financeiras. Eles são compostos pelos seguintes conceitos:

• Capital final (Cf) : É o capital que é produzido ao final do vencimento da operação financeira em decorrência da taxa de juros e da base de cálculo a que foi submetida.
• Capital inicial (Ci) : É o capital que é utilizado no início da operação. Este capital será sempre maior que o capital final.
• Taxa de juro (i) : É a percentagem que se aplica ao capital sob a forma de remuneração. A base de cálculo é necessária para conhecer os vencimentos da forma de pagamento e a própria operação.
• Maturidade (t): É o tempo que a operação financeira dura de uma determinada maneira. Dentro do vencimento encontramos a base de cálculo.

Se juntarmos todos os fatores de cálculo em uma fórmula, podemos encontrar dois tipos em um nível geral. A primeira seria capitalização simples e a segunda capitalização composta:

Em ambos os casos vemos que ‘t’ é essencial para que a fórmula financeira faça sentido matemático em nível econômico.

Existem diferentes tipos de base de cálculo, por isso vamos nos concentrar nos três principais:

• Na primeira, se dissermos que ‘t’ é igual a 30/360, estamos afirmando que o ano inteiro tem 360 dias no total, e que seus doze meses têm 30 dias cada.
• Na segunda, se encontrarmos a expressão ‘t’ igual a 30/365, neste caso, embora os meses permaneçam constantes, o ano não, que tem um total de mais 5 dias.
• Na terceira e última, se levarmos em conta a realidade daquele momento, diríamos que ‘t’ é igual ao número de dias daquele mês dividido pelo número de dias do ano alvo.

Para entender melhor os tipos de bases de cálculo, vários exemplos são apresentados a seguir.

Dada uma operação financeira de capitalização simples, existe um capital inicial de 1.000€, uma taxa de juro de 5% e uma maturidade de 8 anos. Calcular o capital final de acordo com cada tipo de base de cálculo:

Primeiramente, se t = 30/360, seria: Cf = € 1.000 * (1+(0,05*(2.880/360)) Ou o que é o mesmo ‘t’ calculado: Cf = € 1.000 * ( 1+ (0,05*(8)).

Em segundo lugar, se t = 30/365, seria: Cf = € 1.000 * (1+(0,05*(2.920/365)). Então o fator ‘t’ foi calculado: Cf = € 1.000 * (1+( 0,05) *(8)).

Terceiro e último, se por exemplo encadearmos anos bissextos (improvável na realidade, mas usamos como exemplo prático de cálculo neste exemplo), então teríamos t = X/366, então seria: Cf = € 1.000 * (1 +(0,05*(2.928/366)) Ou o que é o mesmo novamente, calculando o fator ‘t’: Cf = € 1.000 * (1+(0,05*(8)).