Esses novos preços são o que determinarão as novas garantias que o investidor terá que repor em sua carteira e mitigarão um controle errôneo das posições dos clientes das entidades financeiras.

Este modelo é muito útil para as entidades apresentarem as suas contas relativas às suas demonstrações de resultados. Por sua vez, é um modelo utilizado por muitas instituições, pois permite mensurar em tempo real os riscos financeiros e as posições de alavancagem de seus clientes ou chamadas de margem , além de permitir que ações sejam tomadas para que os clientes cumpram suas obrigações financeiras. garantias.

Esta valorização é tida em conta sobretudo em produtos como os derivados financeiros ou a compra e venda a crédito, mas também na contabilidade de uma empresa onde os ativos são registados contabilmente ao seu preço real ou valor contabilístico.

Devemos ter em mente que uma instituição financeira deve liquidar suas posições patrimoniais com o cliente e com o mercado.

• A liquidação das posições com o cliente é feita em tempo real, de forma que o cliente poderá ver em tempo real o lucro ou prejuízo de sua carteira, bem como sua liquidação caso feche suas posições ao vivo.
• A liquidação com o mercado geralmente é feita por meio da posição escritural da instituição financeira junto às câmaras , bem como junto às entidades depositárias e geralmente é realizada em D+1. O procedimento é realizado através de movimentos de saldo global de todos os clientes, onde é possível visualizar o total de garantias a serem prestadas e então a entidade ajusta as garantias para cada cliente corretamente com base nos ativos que são negociados. Por sua vez, os títulos de cada título que a entidade possui com seu custodiante são conciliados para verificar se a entrega dos títulos corresponde às operações dos clientes.

Vejamos um exemplo muito simples de uma negociação em tempo real e sua liquidação de lucros e perdas:

Pedro compra um Eurostoxx50 Future  ao preço de 3.000 pontos e decide vendê-lo após duas horas ao preço de 3.020 pontos. Para isso, deposita garantias de 8.000 euros, tendo em conta 10.000 euros e paga 2,50 euros por operação:

A liquidação da operação é a seguinte nas movimentações da conta caixa:

Garantias de devolução 8.000 euros H (Crédito)

Comissão de operação 5 euros D (Débito)

Lucro operacional 200 euros H (Crédito)

Saldo total 10.195 euros H (Crédito)

Devemos ter em mente que o multiplicador do contrato do índice é de 10 euros. Portanto, como Pedro ganhou 20 pontos na operação, temos um lucro de 200 euros. Dizemos que o multiplicador é de 10 euros porque os contratos de Futuros têm condições contratuais padrão e, neste caso em questão, o multiplicador do Futuro Eurostoxx50 é de 10 euros, sendo a fórmula de lucro neste exemplo a seguinte:

Lucro total = Lucro comercial * Multiplicador = 20 pontos * 10 = 200 euros