Ou seja, uma anuidade indexada é o retorno que uma seguradora paga ao seu segurado. Este desempenho estará associado às flutuações do índice bolsista que toma como referência.

Os mercados financeiros estão em constante desenvolvimento e há cada vez mais opções para investir. As empresas que fabricam produtos financeiros procuram oferecer o maior número possível de alternativas para que os investidores encontrem um produto com as características que procuram.

Três fatores principais estão envolvidos no investimento. Em primeiro lugar, a duração do investimento desempenha um papel fundamental. Em segundo lugar, encontramos os outros dois fatores que estão proporcionalmente relacionados, risco e retorno.

Neste artigo vamos explicar o que é uma anuidade indexada. Geralmente, as seguradoras oferecem planos de poupança por um determinado período de tempo. Durante todo esse período, o dinheiro depositado gerará um retorno. Assim, a anuidade indexada é o tipo de retorno anual oferecido por determinados produtos.

Essa rentabilidade da anuidade indexada é dada pelo comportamento do índice ao qual o produto financeiro contratado está associado. Por exemplo, se quisermos adquirir um plano de previdência indexado na Nasdaq, obteremos um retorno anual de acordo com a reavaliação desse índice. 

As anuidades indexadas têm as seguintes características:

• É a rentabilidade que a seguradora paga ao seu cliente.
• O valor do retorno flutua com o índice ao qual está associado.
• Geralmente, o capital é segurado, de modo que o investidor não sofrerá perdas caso o índice se comporte negativamente.
• Os produtos que oferecem esse tipo de retorno estão relacionados a pessoas que poupam para planos de previdência ou similares.

Em relação às vantagens que a anuidade indexada pode ter, detalhamos o seguinte:

• O cliente garante seu capital sem a possibilidade de perdas.
• Caso o índice ao qual está associado se comporte positivamente, o retorno será superior a outros tipos de produtos.
• Os produtos que incluem esse tipo de anuidade estimulam a poupança e o investimento, evitando o consumo excessivo.
• A tendência de mercado de longo prazo é geralmente de alta, então algum retorno provavelmente será alcançado.
• São produtos que protegem o investidor contra a inflação.

As desvantagens deste tipo de anuidade são as seguintes:

• O retorno mínimo garantido é relativamente baixo.
• No caso de altas muito altas no índice, esses produtos costumam oferecer um teto de retorno. Por exemplo, se o índice subir 20% e o teto estiver em 15%, você receberá apenas esses 15%.
• As retiradas de capital antes do término do contrato geralmente têm uma penalidade.

Vamos imaginar que queremos contratar um plano de poupança por 5 anos para acumular capital e garantir que o teremos quando o contrato terminar.

Indexamos nosso plano de poupança ao índice norte-americano S&P 500. Em nosso contrato está escrito que nosso capital está segurado, portanto não podemos sofrer perdas, e que o teto de retorno estabelecido é de 13%.

As flutuações deste índice em relação ao seu período anterior ao longo dos 5 anos são as seguintes: 7%, -2%, 4%, 10% e 25%.

Neste caso, teremos um retorno de 7% no primeiro ano e no segundo ano não sofreremos nenhuma perda de capital. No terceiro e quarto ano obteremos retornos de 4% e 10% respectivamente. Por fim, no quinto ano nossa rentabilidade estará limitada a 13%, pois é o teto de rentabilidade acordado em contrato.