A volatilidade na China, a queda do preço do petróleo e das matérias-primas , o aumento das taxas de juros nos Estados Unidos e a incerteza que atualmente permeia o cenário político espanhol são apenas alguns dos ingredientes que definem a revisão econômica de 2016.

A situação financeira existente tornou-se complexa. Embora os bancos Ibex 35 -Santander, BBVA, Caixabank, Sabadell, Bankia, Popular e Bankinter- tenham faturado 11.651 milhões de euros em 2015, ou seja, 8,1% a mais, se forem analisados ​​os ganhos por ação , o melhor indicador para analistas, Santander, BBVA , CaixaBank e Popular mostram quedas.

E assim explica Francisco González, presidente do BBVA : “o que está acontecendo vai contra as teorias que se estudam na Universidade. Supõe-se que com taxas muito baixas, a atividade econômica deve subir, assim como a inflação , mas a verdade é que os créditos dificilmente crescem . Os bancos não têm renda ; estamos numa estagnação secular em que só aumenta a poupança . Não há dúvida de que estamos entrando em um novo mundo.”

Origens do círculo negativo

As razões em que se baseiam as encruzilhadas bancárias são várias e muito decisivas: as baixas taxas de juros que hoje se administram fazem com que a margem financeira também seja escassa, o que se reflete na rentabilidade . Da mesma forma, o excesso de endividamento da economia espanhola faz com que o crédito aumente para níveis negligenciáveis, assim como a pressão regulatória e seus requisitos de capital colocam novos obstáculos a uma situação financeira já desafortunada.

A inadimplência também desempenha um papel fundamental no painel bancário de hoje. Apesar de o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) permitir continuar a reduzir o atraso nos pagamentos e embora as instituições de crédito necessitem de conceder empréstimos , o negócio financeiro está nas cordas: os bancos não podem suportar qualquer nível de inadimplência porque eles já não há dinheiro para provisões. Como resultado, o grau de seleção na concessão de facilidades econômicas aumentará muito.

Como comenta Ángel Ron, presidente do Banco Popular , “as regras exigem muito capital para dar crédito, principalmente às PMEs , que são as que geram empregos . Essa situação afunda a rentabilidade das entidades e, assim, não é possível atrair o dinheiro dos investidores que, por outro lado, precisamos levantar capital e crédito. A baixa rentabilidade dos bancos é semelhante à das empresas de serviços, com a diferença de que essas empresas quase não têm risco e os bancos têm. Enquanto não formos mais rentáveis, não conseguiremos atrair investidores e sair desse círculo negativo.”

Uma possível solução para o problema financeiro seria a realização de mais fusões bancárias – basta lembrarmos as que se originaram após a crise – e assim obter mais dinheiro? Francisco Uría, da KPMG Espanha , dá a sua opinião: “as entidades terão de manter os seus esforços para melhorar a sua eficiência e rentabilidade. No médio prazo, as integrações podem ser uma alavanca para melhorar a rentabilidade, então é provável que ocorram, mas não precisam ser iminentes”. Por seu lado, Juan José Giner, responsável pelo sector financeiro das Comissões Operárias (CCOO) , acredita que mais 20 mil trabalhadores poderão deixar o sector este ano, fruto de operações bancárias corporativas.